منتجات الهامش هي أنواع تداول مالية معقدة ، سنشرحها في هذه الصفحة. سيتم تغطية كيفية عملها ، وما تتضمنه ، والأنواع الموجودة. قبل أن نبدأ ، لاحظ إخلاء المسؤولية والتعقيد الذي ينطوي عليه تداول منتجات الهامش.
شرح منتجات الهامش
منتجات الهامش هي شكل من أشكال الاقتراض. بصفتك العميل ، فأنت المقترض ، ومزود المنتج الخاص بك هو المقرض. هذا هو عادة وسيط. من أجل جعل تجارتك ، يمكنك اقتراض المال منهم لتمويل جزء من عملية الشراء. يسمى الحد الأدنى للدفع النقدي لمعاملة الهامش إيداع الهامش أو متطلبات الهامش.
يحدد مزود المنتج مبلغ القرض الخاص بك (يسمى التعرض) ، بالإضافة إلى الرافعة المالية وسعر الفائدة على قرضك. يمكنك المضاربة على تحركات الأسعار في أي من الاتجاهين. ما لم يكن لديك ما يكفي من المال في حسابك للشراء المباشر (بمعنى دون استخدام الأموال المقترضة) ، يجب عليك استخدام منتجات الهامش للمشاركة في هذا السوق. هذا اختياري تماما ، وقد تكون بدائل الاستثمار في المنتجات أكثر ملاءمة.
المزيد عن الرافعة المالية
في العالم المالي ، تشير الرافعة المالية إلى مقدار "الانفجار" الذي تحصل عليه مقابل أموالك. يمكن أن تزيد الرافعة المالية من العوائد ، ولكنها تزيد أيضا من المخاطر. تخيل صيادا يمتلك قاربا صغيرا يحملها إلى مناطق الصيد كل صباح. هذا مثال على عدم وجود نفوذ: فهي تمتلك قاربا واحدا وتقضي يوما واحدا في المحيط كل يوم. تخيل الآن أنها تستخدم بعض أرباحها من عملها في صيد الأسماك لشراء قارب ثان وتوظف شخصا لتشغيله لها. تضاعف مقدار الربح الذي تكسبه (أو أكثر) لأن لديها قاربين بدلا من قارب واحد ، ولكن أي مخاطر مرتبطة بامتلاك هذا القارب الثاني أصبحت الآن أيضا ضعف (أو أعلى).
غالبا ما يتم التعبير عن الرافعة المالية من حيث النسبة: على سبيل المثال ، 5: 1 تعني أن كل دولار مستثمر يقابله خمسة دولارات مقترضة ؛ 10: 1 تعني عشرة دولارات مقترضة لكل دولار مستثمر ؛ الخ. كلما ارتفعت نسبة الرافعة المالية ، زادت العوائد المحتملة – ولكن كلما زادت الخسائر المحتملة أيضا. من المهم أن تفهم الرافعة المالية قبل الانخراط في التداول بالهامش أو اقتراض الأموال للاستثمار لأن الرافعة المالية يمكن أن تضخم كل من المكاسب والخسائر!
إخلاء المسؤولية وأهميتها
- تحذير المخاطر هو تذكير يجب على العميل قراءته وفهمه قبل التداول. إنه مهم لأنه يحدد المخاطر المرتبطة بتداول منتجات الهامش.
- النفوذ. هذا يعني أنه يمكن للعميل تداول مبالغ كبيرة من المال مقابل وديعة صغيرة نسبيا مقابل استثمار أولي. مع الرافعة المالية ، هناك المزيد من إمكانات الربح بالإضافة إلى الخسائر المحتملة ، لذلك يجب أن يكون العملاء على دراية بذلك وإدارة أموالهم وفقا لذلك.
- أمثلة: يرجى ملاحظة أن هناك مخاطر متأصلة ينطوي عليها تداول المنتجات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر تقلبات السوق وتحركات أسعار الفائدة وتقلبات العملات وعوامل أخرى قد تؤثر على قيمة أو سعر منتج مشتق. قد تتعزز المخاطر إذا استخدم العميل مستويات عالية من الرافعة المالية أو استخدم استراتيجيات مثل "الشراء والكتابة" أو "الامتدادات" أو "المواد التركيبية". الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.
منتجات الهامش 1: العقود مقابل الفروقات
العقود مقابل الفروقات هي أدوات مرنة، مما يعني أنها توفر لك مجموعة من الطرق للتداول. يمكن تداول العقود مقابل الفروقات في وحدات متعددة. مع العقود مقابل الفروقات ، يمكنك شراء أي عدد أو أقل من العقود كما يحلو لك ، مع مراعاة الحد الأدنى لحجم التذكرة لكل عقد. تعني هذه المرونة أنه يمكنك تخصيص حجم مركزك بدقة ليتناسب مع رغبتك في المخاطرة واستراتيجية التداول. بالإضافة إلى ذلك ، فإن مستوى الهامش المطلوب عند تداول العقود مقابل الفروقات أقل بكثير مما سيكون عليه الحال إذا طلب منك شراء كمية مكافئة من الأسهم في السوق مباشرة.
هناك نوعان أساسيان من حسابات الهامش: النقد والأوراق المالية (أو "الهامش"). الفرق بينهما هو ما يحدث إذا انخفض حسابك إلى ما دون مستوى معين (يعرف باسم "الحد الأدنى لمتطلبات الصيانة"). إذا حدث ذلك ، فسنقوم بتصفية بعض أو كل مراكزك من أجل إعادتها إلى ما فوق الحد الأدنى لمتطلبات الصيانة. مع حساب نقدي ، تتم هذه التصفية على الفور ؛ مع حساب الأوراق المالية ، هناك فترة سماح مدتها يومان قد يكون من الممكن خلالها عكس الموقف عن طريق إيداع المزيد من الأموال في حسابك أو بيع المراكز الحالية.
فيما يلي مثال على تذكرة تداول العقود مقابل الفروقات من أسهم ديزني.
منتجات الهامش 2: الفوركس
الفوركس ، أو صرف العملات الأجنبية ، هو شكل من أشكال التداول بالهامش. سوق الفوركس هو أكبر سوق مالي وأكثرها سيولة في العالم بمتوسط دوران يومي يبلغ 5 تريليون دولار. يتم تداوله على مدار 24 ساعة في اليوم وسبعة أيام في الأسبوع ، مما يعني أنه يمكنك دائما العثور على شخص ما في مكان ما لشراء أو بيع زوج العملات الخاص بك – حتى لو كان السوق مغلقا في عطلة نهاية الأسبوع!
فيما يلي مثال على تداول الفوركس: لنفترض أنك مهتم بشراء وحدة واحدة (1 لوت) من EUR / USD بسعر 1.2345 لأنك تعتقد أنه سيرتفع مقابل الدولار الأمريكي. هذا يعني أنه مقابل كل 1 دولار أمريكي ممثل في رصيد حسابك ، ستتمكن من شراء 0.8053 يورو.
أدناه ، يمكنك رؤية لقطة من الأسعار الحية لأزواج الفوركس.
منتجات الهامش 3: الخيارات
الخيارات هي نوع من المشتقات ، مما يعني أن سعر الخيار يعتمد على سعر ورقة مالية أخرى (الورقة المالية الأساسية). الخيارات هي عقود تمنحك الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد لفترة زمنية محددة. يمكنك استخدام الخيارات كتحوط ضد المخاطر في محفظتك.
عادة ما يتم تداول الخيارات في البورصات ، مثل بورصة شيكاغو للخيارات ، حيث تساعد القواعد واللوائح على ضمان إجراء تداولها بطريقة منظمة. عندما تشتري خيارا ، يتعين عليك دفع علاوة – تكلفة الخيار – لكنك لست بحاجة إلى القيام بأي استثمارات أخرى في ذلك الوقت. إذا قررت عدم ممارسة خيارك خلال فترة العقد ، فستنتهي صلاحيته بلا قيمة. كما هو الحال مع الأشكال الأخرى لتداول الأوراق المالية ، هناك مخاطر كبيرة ينطوي عليها تداول الخيارات ، خاصة إذا كنت جديدا عليها.
يوضح أدناه مثالا لمزاد الخيارات
منتجات الهامش 4: الضمانات
الضمانات هي نوع من الخيارات ، وتسمح لك بالمضاربة على اتجاه سعر السهم من خلال تقديم بعض الرافعة المالية. مثل الخيارات ، يتم إصدار الضمانات من قبل البنوك وإدراجها في البورصة. تمنحك الضمانات الحق (ولكن ليس الالتزام) في شراء أو بيع ورقة مالية بسعر ثابت في المستقبل.
على سبيل المثال: إذا أصدر أحد البنوك 100,000 أمر لشراء IBM بسعر 100 دولار مع تاريخ انتهاء صلاحية بعد ستة أشهر من الآن ، فهذا يعني أن هناك 100,000 عقد معلق للأشخاص الذين يحملون هذه الضمانات. يمكن لهؤلاء المالكين ممارسة حقوقهم إذا كانت IBM تتداول فوق 100 دولار عند انتهاء الصلاحية، مما يمنحهم القدرة على تحويل ضمانهم إلى حقوق ملكية بخصم من قيمته السوقية.
الجانب الصعودي المحتمل مغري للمستثمرين الذين يعتقدون أن IBM ستتداول أعلى من 100 دولار في غضون ستة أشهر: يمكنهم الدخول في هذا العقد مقابل أموال أقل مما سيكلفهم شراء أسهم في IBM مباشرة وربما كسب المزيد من المال على كل سهم إذا كانوا على حق بشأن أداء IBM المستقبلي. ومع ذلك ، إذا كانت IBM تتداول بأقل من 100 دولار عندما ينتهي انتهاء الصلاحية وقررت عدم ممارسة الضمان الخاص بك ، فإن صلاحيته لا قيمة لها لأنه لن يكون لديك سبب لممارسة حقك عندما تكون هناك طريقة أخرى لكسب المال كمستثمر – البيع على المكشوف.
منتجات الهامش 5: توربو
التوربو هو منتج مشتق مالي. إنه مشابه أيضا للخيار ، لكنه يحد من خسائرك المحتملة.
إذا كان السعر الأساسي في ذلك الوقت أعلى من سعر الإضراب ، فسيكون هناك مردود إيجابي ؛ خلاف ذلك ، لن يكون هناك مكافأة. لاحظ أنه لا توجد عوائد سلبية في هذه الحالة: بمعنى آخر ، لا يمكنك أبدا خسارة أموال أكثر من استثمارك الأولي مع هذا النوع من الخيارات.
خيارات Turbo هي أيضا منتجات ذات رافعة مالية: فهي ذات تقلبات ضمنية عالية بالنسبة لقيمتها النظرية. هذا يعني أنه عندما يتحرك السوق لأعلى أو لأسفل بنسبة 1٪ ، قد يتحرك التوربو لأعلى أو لأسفل بنسبة 3-5٪. هذا يجعلها استثمارات محفوفة بالمخاطر لأنه على الرغم من أنها أرخص بكثير من الخيارات العادية ، إلا أنها تتفاعل بقوة مع أي تغييرات في ظروف السوق. تم تصميم Turbos أيضا بحيث إذا احتفظت بها حتى انتهاء الصلاحية (التاريخ الذي تتوقف فيه عن التداول) ، فسيكون عائدك دائما قريبا من الصفر – وهذا أمر منطقي لأنه إذا فكرت في الأمر لأي سهم أو مؤشر ، فمن غير المرجح أن يتحرك سعره صعودا أو هبوطا بشكل كبير خلال فترات زمنية قصيرة. هذا يعني أن الارتفاعات التوربينية والغطس التوربيني تميل إلى الحدوث عندما لا يفكر المستثمرون في الأمور ويشترون هذه المنتجات دون فهم كيفية عملها.
| Broker name | Type | Review | Rating | Broker site |
|---|---|---|---|---|
| Etoro | Investor & Trader | Link | 4.6 | Visit broker |
*eToro is a multi-asset investment platform. The value of your investments may go up or down. Your
capital is at risk.