Margin produkter

Marginprodukter er komplekse finansielle handelstyper, som vi vil forklare på denne side. Hvordan de fungerer, hvad de inkluderer, og hvilke typer der findes, vil alle blive dækket. Før vi begynder, skal du være opmærksom på ansvarsfraskrivelserne og kompleksiteten, der er involveret i handel med marginprodukter.

Margin produkter forklaret

Marginprodukter er en form for låntagning. Som kunde er du låntager, og din produktudbyder er långiveren. Dette er normalt en mægler. For at gøre din handel låner du penge fra dem til at finansiere en del af dit køb. Din mindste kontante betaling for en margintransaktion kaldes et marginindskud eller marginkrav.

Din produktudbyder indstiller størrelsen på dit lån (kaldet en eksponering) samt gearing og rente på dit lån. Du kan spekulere i prisbevægelser i begge retninger. Medmindre du har nok penge på din konto til at købe direkte (hvilket betyder uden at bruge lånte penge), skal du bruge marginprodukter til at deltage i dette marked. Dette er dog helt valgfrit, og alternativer til at investere i produkter kan være mere egnede.

Mere om gearing

I den finansielle verden refererer gearing til, hvor meget "bang" du får for din sorteper. Gearing kan øge afkastet, men det øger også risikoen. Forestil dig en fisker, der ejer en lille båd, der bærer hende ud til fiskepladserne hver morgen. Dette er et eksempel på ingen gearing: hun ejer en båd og tilbringer en dag på havet hver dag. Forestil dig nu, at hun bruger noget af sit overskud fra sin fiskerivirksomhed til at købe en anden båd og ansætter nogen til at drive den for hende. Det overskud, hun tjener, er fordoblet (eller mere), fordi hun har to både i stedet for en, men eventuelle risici forbundet med at eje den anden båd er nu også dobbelt så høje (eller højere).

Gearing udtrykkes ofte i form af et forhold: for eksempel betyder 5: 1, at hver investeret dollar matches af fem dollars lånt; 10: 1 betyder ti dollars lånt pr. Investeret dollar; osv. Jo højere gearingsgraden er, jo større potentielle afkast bliver – men jo større potentielle tab bliver også. Det er vigtigt, at du forstår gearing, før du engagerer dig i marginhandel eller låner penge til at investere, da gearing kan forstørre både gevinster og tab!

Ansvarsfraskrivelser og deres betydning

• En risikoadvarsel er en påmindelse om, at kunden skal læse og forstå, før han handler. Det er vigtigt, fordi det skitserer de risici, der er forbundet med handelsmarginprodukter.
• Udnytte. Det betyder, at en kunde kan handle store mængder penge for et relativt lille depositum til en indledende investering. Med gearing er der mere potentiale for fortjeneste såvel som potentielle tab, så kunderne skal være opmærksomme på dette og administrere deres midler i overensstemmelse hermed.
• Eksempler: Bemærk, at der er iboende risici forbundet med handel med finansielle produkter, herunder, men ikke begrænset til, markedsvolatilitet, rentebevægelser, valutaudsving og andre faktorer, der kan påvirke værdien eller prisen på et derivatprodukt. Risiciene kan øges, hvis kunden bruger høje gearingsniveauer eller anvender strategier som 'køb-skriver', 'straddles' eller 'syntetiske stoffer'. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater.

Marginprodukter 1: CFD'er

CFD'er er fleksible instrumenter, hvilket betyder, at de giver dig en række måder at handle på. CFD'er kan handles i flere enheder. Med CFD'er kan du købe så mange eller så få kontrakter, som du ønsker, underlagt minimumsbilletstørrelsen for hver kontrakt. Denne fleksibilitet betyder, at du kan skræddersy din positionsstørrelse præcist, så den passer til din risikovillighed og handelsstrategi. Derudover er det marginniveau, der kræves ved handel med CFD'er, meget lavere, end det ville være tilfældet, hvis du skulle købe et tilsvarende antal aktier på markedet direkte.

Der er i det væsentlige to typer marginkonti: kontanter og værdipapirer (eller "margin"). Forskellen mellem dem er, hvad der sker, hvis din konto falder under et bestemt niveau (kendt som "minimumskrav til vedligeholdelse"). Hvis det gør det, afvikler vi nogle eller alle dine stillinger for at bringe det tilbage over minimumskravet til vedligeholdelse. Med en kontantkonto finder denne likvidation sted med det samme; Med en værdipapirkonto er der en to-dages afdragsfri periode, hvor det kan være muligt for dig at vende situationen ved at deponere yderligere midler på din konto eller sælge eksisterende positioner.

Nedenfor er et eksempel på en handelsbillet til CFD'er fra Disney-aktier.

Margin produkter 2: Forex

Forex eller valutaveksling er en form for marginhandel. Forexmarkedet er det største og mest likvide finansielle marked i verden med en gennemsnitlig daglig omsætning på $ 5 billioner. Det handler 24 timer i døgnet og syv dage om ugen, hvilket betyder, at du altid kan finde nogen et sted at købe eller sælge dit valutapar – selvom markedet er lukket i weekenden!

Her er et eksempel på handel med forex: Lad os sige, at du er interesseret i at købe 1 enhed (1 parti) EUR / USD til 1.2345, da du tror, at det vil gå højere mod USD. Det betyder, at for hver $1 USD, der er repræsenteret på din kontosaldo, kan du købe €0,8053 EUR.

Nedenfor kan du se et øjebliksbillede af live priser for Forex Pairs.

Marginprodukter 3: Valgmuligheder

Optioner er en type derivat, hvilket betyder, at prisen på en option er baseret på prisen på et andet værdipapir (det underliggende værdipapir). Optioner er kontrakter, der giver dig ret til at købe eller sælge aktier til en bestemt pris i en bestemt periode. Du kan bruge optioner som afdækning mod risiko i din portefølje.

Optioner handles normalt på børser, såsom Chicago Board Options Exchange, hvor regler og forskrifter hjælper med at sikre, at deres handel udføres på en ordnet måde. Når du køber en option, skal du betale en præmie – optionens omkostninger – men du behøver ikke foretage andre investeringer på det tidspunkt. Hvis du beslutter dig for ikke at udnytte din option i kontraktperioden, udløber den værdiløst. Som med andre former for værdipapirhandel er der betydelig risiko forbundet med optionshandel, især hvis du er ny til det.

Nedenfor vises et eksempel på en optionsauktion

Margin produkter 4: Warrants

Warrants er en type option, og de giver dig mulighed for at spekulere i retning af en aktiekurs ved at tilbyde en vis gearing. Ligesom optioner udstedes warrants af banker og noteres på en børs. Warrants giver dig ret (men ikke pligt) til at købe eller sælge et værdipapir til en fast pris i fremtiden.

For eksempel: Hvis en bank udstedte 100.000 warrants til at købe IBM til $ 100 med en udløbsdato seks måneder fra nu, betyder det, at der er 100.000 udestående kontrakter for folk, der har disse warrants. Disse indehavere kan udøve deres rettigheder, hvis IBM handler over $ 100 ved udløb, hvilket giver dem mulighed for at konvertere deres warrant til egenkapital med en rabat på markedsværdien.

Den potentielle upside er lokkende for investorer, der tror, at IBM vil handle højere end $ 100 om seks måneder: De kan indgå denne kontrakt for færre penge, end det ville koste dem at købe aktier i IBM direkte og potentielt tjene flere penge på hver aktie, hvis de har ret i IBMs fremtidige præstationer. Men hvis IBM handler under $ 100, når udløbet rammer, og du beslutter dig for ikke at udnytte din warrant, udløber den værdiløs, da du ikke har nogen grund til at udøve din ret, når der er en anden måde at tjene penge på som investor – at sælge kort.

Margin produkter 5: Turboer

En turbo er et finansielt derivatprodukt. Det ligner også muligheden, men det begrænser dine mulige tab.

Hvis den underliggende pris på det tidspunkt er højere end strike-prisen, vil der være en positiv udbetaling; Ellers vil der ikke være nogen udbetaling. Bemærk, at der ikke er nogen negative udbetalinger i denne situation: med andre ord kan du aldrig miste flere penge end din oprindelige investering med denne type mulighed.

Turbo-optioner er også gearede produkter: de har høj implicit volatilitet i forhold til deres nominelle værdi. Det betyder, at når markedet bevæger sig op eller ned med 1%, kan en turbo bevæge sig op eller ned med 3-5%. Dette gør dem til risikable investeringer, for selvom de er meget billigere end almindelige muligheder, reagerer de meget stærkt på eventuelle ændringer i markedsforholdene. Turboer er også designet således, at hvis du holder dem indtil udløb (den dato, hvor de holder op med at blive handlet), vil din udbetaling altid være tæt på nul – det giver mening, for hvis du tænker over det for enhver aktie eller indeks, er det temmelig usandsynligt, at prisen bevæger sig dramatisk op eller ned over korte perioder. Det betyder, at turbo-rallyer og turbodyk har tendens til at ske, når investorer ikke tænker tingene igennem og køber disse produkter uden at forstå, hvordan de fungerer.

*eToro is a multi-asset investment platform. The value of your investments may go up or down. Your
capital is at risk.