Obligationer

Obligationer er lån, som du som investor kan købe fra virksomheder eller regeringer, der har udstedt dem. En af grundene hertil er behovet for midlertidig finansiering fra organisationernes side og behovet for sikre afkast fra en investor.

Først udstedt

Det betyder, at når obligationer først udstedes, købes de direkte fra udstederen, der har brug for et lån. Den pris, du betaler for obligationen, er deres midlertidige lån. Til gengæld for tjenesten modtager du årlig rente kaldet kuponrenten.

Aktualitet

Hver obligation har en udløbsdato, hvorefter dine penge returneres. Men da vi opererer på et frit finansielt marked, købes og sælges de fleste obligationer fra andre investorer, ikke den oprindelige udsteder.

markedsværdi

Dette gør det muligt for obligationer at have en anden mulig måde for investorer at tjene penge. Hvilket er simpelthen at købe og videresælge på et senere tidspunkt, når markedet er gunstigt.

På samme måde kan du være (en af) de første indehavere og beslutte at sælge, når der er sket en værdistigning. Dette afhænger af, om du tror, at afkastet nu er mere værdifuldt end et potentiale lidt højere i en fjernere fremtid.

Kalde en obligation

Et af de vigtige aspekter ved et bånd er, om det kan kaldes eller ej. En såkaldt obligation betyder, at der er mindst 1 mulighed for, at udstederen for tidligt kan betale deres lån tilbage og derfor returnere din investering.

Dette betyder noget i tilfælde af, at du håber at videresælge, når købt over markedsværdien, forventer, at det til at stige mere før udløb. Hvis opkaldet derefter foretages år for tidligt, kan du indse et tab.

betragtes som sikreste

På bagsiden er en stor fordel ved obligationer, at de er et af de laveste risiko finansielle produkter, du kan investere i. Dette er takket være regeringerne opbakning mange, samt triple-A virksomheder. Sammenlignet med aktier og ETF'er vinder obligationer altid den laveste risikopris.

En meget specifik type statsobligationer (TIPS) virker endda mod inflationær. Det betyder, at renten på obligationerne afspejler stigningen og faldet i inflationen. På denne måde behøver din investering ikke at blive justeret for inflation for at beregne nettoafkastet.

unøjagtige for nogle

Obligationer kan tilbyde en sand udfordring til begyndelsen investor, hvis den nævnte investor ikke er klar eller komfortabel til at lægge en betydelig sum penge. Generelt kan obligationer kun købes i større lot størrelser tvinger mindre tid investorer til at se andre steder.

Men i de bedste teoretisk diversificerede porteføljer spiller obligationer stadig en massiv rolle for at opveje tab i andre produkttyper, hvis markedet falder.

At tage sig sammen

Obligationer er faktisk lån, som investorerne køber for et afkast over tid i renten &mulige markedsafkast, hvis de sælges før udløb. Nogle obligationer er mulige at blive kaldt, hvilket gør deres værdi vigtigere, hvis du ønsker at videresælge dem.

Obligationer er sikrere i forhold til aktier og ETF'er. De kan bidrage til at modvirke inflationen og give et stabilt afkast år for år. Ikke alle kan få adgang til obligationer takket være de højere minimum indledende investeringer, der kræves.

Du er færdig med en anden artikel, klik her for at vende tilbage til ordlisten.

Logo for obligationer