Margin-Produkte

Margin-Produkte sind komplexe Finanzhandelstypen, die wir auf dieser Seite erläutern werden. Wie sie funktionieren, was sie beinhalten und welche Typen existieren, wird alle behandelt. Bevor wir beginnen, beachten Sie die Haftungsausschlüsse und die Komplexität, die mit dem Handel von Margin-Produkten verbunden sind.

Margin-Produkte erklärt

Margin-Produkte sind eine Form der Kreditaufnahme. Als Kunde sind Sie der Kreditnehmer und Ihr Produktanbieter ist der Kreditgeber. Dies ist in der Regel ein Broker. Um Ihren Handel zu tätigen, leihen Sie sich Geld von ihnen, um einen Teil Ihres Kaufs zu finanzieren. Ihre minimale Barzahlung für eine Margin-Transaktion wird als Margin-Einzahlung oder Margin-Anforderung bezeichnet.

Ihr Produktanbieter legt den Betrag Ihres Darlehens (Exposure genannt) sowie die Hebelwirkung und den Zinssatz für Ihr Darlehen fest. Sie können auf Preisbewegungen in beide Richtungen spekulieren. Wenn Sie nicht genug Geld auf Ihrem Konto haben, um direkt zu kaufen (dh ohne geliehenes Geld), müssen Sie Margin-Produkte verwenden, um an diesem Markt teilzunehmen. Dies ist jedoch völlig optional, und Alternativen zur Investition in Produkte könnten besser geeignet sein.

Mehr zur Hebelwirkung

In der Finanzwelt bezieht sich die Hebelwirkung darauf, wie viel "Knall" Sie für Ihr Geld bekommen. Leverage kann die Rendite erhöhen, erhöht aber auch das Risiko. Stellen Sie sich einen Fischer vor, der ein kleines Boot besitzt, das sie jeden Morgen zu den Fischgründen bringt. Dies ist ein Beispiel für keine Hebelwirkung: Sie besitzt ein Boot und verbringt jeden Tag einen Tag auf dem Meer. Stellen Sie sich nun vor, sie verwendet einen Teil ihrer Gewinne aus ihrem Fischereigeschäft, um ein zweites Boot zu kaufen, und stellt jemanden ein, der es für sie betreibt. Der Gewinn, den sie verdient, hat sich verdoppelt (oder mehr), weil sie zwei Boote anstelle von einem hat, aber alle Risiken, die mit dem Besitz dieses zweiten Bootes verbunden sind, sind jetzt auch doppelt so hoch (oder höher).

Die Hebelwirkung wird oft in Form eines Verhältnisses ausgedrückt: Zum Beispiel bedeutet 5: 1, dass jeder investierte Dollar durch fünf geliehene Dollar ausgeglichen wird; 10:1 bedeutet zehn geliehene Dollar pro investiertem Dollar; etc. Je höher die Verschuldungsquote, desto größer werden die potenziellen Renditen – aber desto größer werden auch die potenziellen Verluste. Es ist wichtig, dass Sie die Hebelwirkung verstehen, bevor Sie Margin-Handel betreiben oder Geld leihen, um zu investieren, da die Hebelwirkung sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern kann!

Haftungsausschlüsse und ihre Bedeutung

• Eine Risikowarnung ist eine Erinnerung, die der Kunde vor dem Handel lesen und verstehen sollte. Es ist wichtig, weil es die Risiken umreißt, die mit dem Handel mit Margin-Produkten verbunden sind.
• Hebelkraft. Dies bedeutet, dass ein Kunde große Geldbeträge gegen eine relativ kleine Einzahlung für eine Erstinvestition eintauschen kann. Mit Leverage gibt es mehr Gewinnpotenzial sowie potenzielle Verluste, so dass Kunden sich dessen bewusst sein und ihre Gelder entsprechend verwalten müssen.
• Beispiele: Bitte beachten Sie, dass der Handel mit Finanzprodukten inhärente Risiken birgt, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Marktvolatilität, Zinsbewegungen, Währungsschwankungen und andere Faktoren, die den Wert oder Preis eines derivativen Produkts beeinflussen können. Die Risiken können erhöht werden, wenn der Kunde eine hohe Hebelwirkung verwendet oder Strategien wie "Buy-Writes", "Straddles" oder "Synthetik" einsetzt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Margin-Produkte 1: CFDs

CFDs sind flexible Instrumente, was bedeutet, dass sie Ihnen eine Reihe von Handelsmöglichkeiten bieten. CFDs können in mehreren Einheiten gehandelt werden. Mit CFDs können Sie so viele oder so wenige Kontrakte kaufen, wie Sie möchten, vorbehaltlich der Mindestticketgröße für jeden Kontrakt. Diese Flexibilität bedeutet, dass Sie Ihre Positionsgröße genau an Ihre Risikobereitschaft und Handelsstrategie anpassen können. Darüber hinaus ist die beim Handel mit CFDs erforderliche Marge viel niedriger, als dies der Fall wäre, wenn Sie eine entsprechende Menge an Aktien auf dem Markt kaufen müssten.

Es gibt im Wesentlichen zwei Arten von Margin-Konten: Bargeld und Wertpapiere (oder "Marge"). Der Unterschied zwischen ihnen ist, was passiert, wenn Ihr Konto unter ein bestimmtes Niveau fällt (bekannt als "Mindestwartungsanforderung"). Wenn dies der Fall ist, liquidieren wir einige oder alle Ihrer Positionen, um sie wieder über die Mindestwartungsanforderungen zu bringen. Bei einem Geldkonto erfolgt diese Liquidation sofort; Bei einem Wertpapierdepot gibt es eine zweitägige Nachfrist, in der es Ihnen möglich sein kann, die Situation umzukehren, indem Sie weitere Gelder auf Ihr Konto einzahlen oder bestehende Positionen verkaufen.

Im Folgenden finden Sie ein Beispiel für ein Handelsticket für CFDs aus Disney-Aktien.

Margin-Produkte 2: Forex

Forex oder Devisenwechsel ist eine Form des Margenhandels. Der Forex-Markt ist der größte und liquideste Finanzmarkt der Welt mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von 5 Billionen US-Dollar. Es handelt 24 Stunden am Tag und sieben Tage die Woche, was bedeutet, dass Sie immer jemanden finden können, um Ihr Währungspaar zu kaufen oder zu verkaufen – auch wenn der Markt für das Wochenende geschlossen ist!

Hier ist ein Beispiel für einen Forex-Handel: Nehmen wir an, Sie sind daran interessiert, 1 Einheit (1 Lot) EUR / USD bei 1,2345 zu kaufen, da Sie glauben, dass es gegenüber dem USD höher gehen wird. Das bedeutet, dass Sie für jeden $1 USD, der in Ihrem Kontostand enthalten ist, 0,8053 EUR kaufen können.

Unten sehen Sie eine Momentaufnahme der Live-Preise für Forex-Paare.

Margin-Produkte 3: Optionen

Optionen sind eine Art von Derivat, was bedeutet, dass der Preis einer Option auf dem Preis eines anderen Wertpapiers (des zugrunde liegenden Wertpapiers) basiert. Optionen sind Kontrakte, die Ihnen das Recht geben, Aktien zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen oder zu verkaufen. Sie können Optionen als Risikoabsicherung in Ihrem Portfolio verwenden.

Optionen werden in der Regel an Börsen wie der Chicago Board Options Exchange gehandelt, wo Regeln und Vorschriften dazu beitragen, dass ihr Handel ordnungsgemäß durchgeführt wird. Wenn Sie eine Option kaufen, müssen Sie eine Prämie zahlen – die Kosten der Option – aber Sie müssen zu diesem Zeitpunkt keine anderen Investitionen tätigen. Wenn Sie sich entscheiden, Ihre Option während der Vertragslaufzeit nicht auszuüben, verfällt sie wertlos. Wie bei anderen Formen des Wertpapierhandels besteht auch beim Optionshandel ein erhebliches Risiko, insbesondere wenn Sie neu darin sind.

Unten sehen Sie ein Beispiel für eine Optionsauktion

Margin-Produkte 4: Optionsscheine

Optionsscheine sind eine Art Option, und sie ermöglichen es Ihnen, auf die Richtung eines Aktienkurses zu spekulieren, indem Sie eine gewisse Hebelwirkung anbieten. Wie Optionen werden Optionsscheine von Banken ausgegeben und an einer Börse notiert. Optionsscheine geben Ihnen das Recht (aber nicht die Verpflichtung), ein Wertpapier in Zukunft zu einem festen Preis zu kaufen oder zu verkaufen.

Zum Beispiel: Wenn eine Bank 100.000 Warrants ausgegeben hat, um IBM zu einem Preis von 100 US-Dollar mit einem Ablaufdatum in sechs Monaten zu kaufen, bedeutet dies, dass es 100.000 ausstehende Verträge für Personen gibt, die diese Warrants halten. Diese Inhaber können ihre Rechte ausüben, wenn IBM bei Ablauf über 100 US-Dollar gehandelt wird, was ihnen die Möglichkeit gibt, ihren Optionsschein mit einem Abschlag auf den Marktwert in Eigenkapital umzuwandeln.

Das potenzielle Aufwärtspotenzial ist verlockend für Investoren, die glauben, dass IBM in sechs Monaten höher als 100 US-Dollar handeln wird: Sie können diesen Vertrag für weniger Geld abschließen, als es sie kosten würde, Aktien von IBM direkt zu kaufen und möglicherweise mehr Geld mit jeder Aktie zu verdienen, wenn sie mit der zukünftigen Leistung von IBM Recht haben. Wenn IBM jedoch unter 100 US-Dollar handelt, wenn der Verfall eintritt und Sie sich entscheiden, Ihren Optionsschein nicht auszuüben, verfällt er wertlos, da Sie keinen Grund haben, Ihr Recht auszuüben, wenn es eine andere Möglichkeit gibt, als Anleger Geld zu verdienen – Leerverkauf.

Margenprodukte 5: Turbos

Ein Turbo ist ein Finanzderivat. Es ist auch ähnlich wie die Option, aber es begrenzt Ihre möglichen Verluste.

Wenn der Basispreis zu diesem Zeitpunkt höher ist als der Ausübungspreis, dann wird es eine positive Auszahlung geben; Andernfalls wird es keine Auszahlung geben. Beachten Sie, dass es in dieser Situation keine negativen Auszahlungen gibt: Mit anderen Worten, Sie können mit dieser Art von Option nie mehr Geld verlieren als Ihre ursprüngliche Investition.

Turbo-Optionen sind auch Hebelprodukte: Sie haben eine hohe implizite Volatilität im Verhältnis zu ihrem Nominalwert. Dies bedeutet, dass, wenn sich der Markt um 1% nach oben oder unten bewegt, ein Turbo um 3-5% steigen oder fallen kann. Dies macht sie zu riskanten Investitionen, denn obwohl sie viel billiger sind als reguläre Optionen, reagieren sie sehr stark auf Veränderungen der Marktbedingungen. Turbos sind auch so konzipiert, dass, wenn Sie sie bis zum Ablauf halten (das Datum, an dem sie nicht mehr gehandelt werden), Ihre Auszahlung immer nahe Null liegt – das macht Sinn, denn wenn Sie für eine Aktie oder einen Index darüber nachdenken, ist es ziemlich unwahrscheinlich, dass sich der Preis in kurzer Zeit dramatisch nach oben oder unten bewegt. Dies bedeutet, dass Turbo-Rallyes und Turbo-Einbrüche dazu neigen, wenn Anleger die Dinge nicht zu Ende denken und diese Produkte kaufen, ohne zu verstehen, wie sie funktionieren.

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