Võimendustagatise tooted

Marginaalitooted on keerulised finantskaubanduse tüübid, mida selgitame sellel lehel. Käsitletakse seda, kuidas need töötavad, mida nad sisaldavad ja millised tüübid on olemas. Enne alustamist pange tähele tagatistoodetega kauplemise lahtiütlusi ja keerukust.

Marginaalitooted on selgitatud

Võimendustagatise tooted on laenamise vorm. Kliendina olete laenuvõtja ja teie toote pakkuja on laenuandja. See on tavaliselt maakler. Oma tehingu tegemiseks laenate neilt raha, et rahastada osa oma ostust. Teie minimaalset sularahamakset marginaalitehingu eest nimetatakse tagatisdeposiidi või marginaalinõudeks.

Teie toote pakkuja määrab teie laenu summa (mida nimetatakse riskipositsiooniks), samuti teie laenu finantsvõimenduse ja intressimäära. Võite spekuleerida hinnaliikumiste üle mõlemas suunas. Kui teil pole kontol piisavalt raha, et otse osta (st ilma laenatud raha kasutamata), peate sellel turul osalemiseks kasutama marginaalitooteid. See on siiski täiesti vabatahtlik ja toodetesse investeerimise alternatiivid võivad olla sobivamad.

Lisateave finantsvõimenduse kohta

Finantsmaailmas viitab finantsvõimendus sellele, kui palju "pauku" saate oma raha eest. Finantsvõimendus võib suurendada tootlust, kuid see suurendab ka riski. Kujutage ette kalurit, kellele kuulub väike paat, mis viib ta igal hommikul püügikohtadesse. See on näide võimenduse puudumisest: tal on üks paat ja ta veedab iga päev ühe päeva ookeanil. Kujutage nüüd ette, et ta kasutab osa oma kalapüügiettevõtte kasumist teise paadi ostmiseks ja palkab kellegi, kes seda tema eest opereeriks. Tema teenitud kasumi summa on kahekordistunud (või rohkem), sest tal on ühe paadi asemel kaks paati, kuid kõik selle teise paadi omamisega seotud riskid on nüüd ka kaks korda suuremad (või suuremad).

Finantsvõimendust väljendatakse sageli suhtarvuna: näiteks 5:1 tähendab, et igale investeeritud dollarile vastab viis laenatud dollarit; 10:1 tähendab kümme dollarit laenatud dollarit investeeritud dollari kohta; jne. Mida kõrgem on finantsvõimenduse määr, seda suuremaks muutub potentsiaalne tootlus, kuid seda suuremaks muutuvad ka potentsiaalsed kahjud. Enne marginaaliga kauplemist või investeerimiseks raha laenamist on oluline, et mõistaksite finantsvõimendust, kuna finantsvõimendus võib suurendada nii võite kui ka kaotusi!

Lahtiütlused ja nende tähtsus

• Riskihoiatus on meeldetuletus, mida klient peaks enne kauplemist lugema ja mõistma. See on oluline, kuna see kirjeldab marginaalitoodetega kauplemisega seotud riske.
• Võimendada. See tähendab, et klient saab alginvesteeringu jaoks vahetada suuri summasid suhteliselt väikese sissemakse vastu. Finantsvõimenduse abil on rohkem kasumipotentsiaali ja potentsiaalseid kahjumeid, nii et kliendid peavad sellest teadlikud olema ja oma vahendeid vastavalt haldama.
• Näited: Pange tähele, et finantstoodetega kauplemisega kaasnevad olemuslikud riskid, sealhulgas, kuid mitte ainult, turu volatiilsus, intressimäärade muutused, valuutakõikumised ja muud tegurid, mis võivad mõjutada tuletisinstrumendi väärtust või hinda. Riskid võivad suureneda, kui klient kasutab suurt finantsvõimendust või kasutab selliseid strateegiaid nagu "osta-kirjutab", "straddles" või "sünteetika". Varasem tootlus ei garanteeri tulevasi tulemusi.

Marginaaltooted 1: CFD-d

CFD-d on paindlikud instrumendid, mis tähendab, et need pakuvad teile mitmesuguseid kauplemisviise. CFD-dega saab kaubelda mitmes ühikus. CFD-dega saate osta nii palju või nii vähe lepinguid kui soovite, sõltuvalt iga lepingu minimaalsest piletisuurusest. See paindlikkus tähendab, et saate oma positsiooni suurust täpselt kohandada, et see vastaks teie riskiisule ja kauplemisstrateegiale. Lisaks on CFD-dega kauplemisel nõutav marginaali tase palju madalam kui siis, kui teilt nõutaks samaväärse koguse aktsiate ostmist turult.

Tagatiskontosid on sisuliselt kahte tüüpi: sularaha ja väärtpaberid (või "marginaal"). Nende erinevus seisneb selles, mis juhtub, kui teie konto langeb alla teatud taseme (nn minimaalne hooldusnõue). Kui see nii on, likvideerime mõned või kõik teie positsioonid, et viia see tagasi miinimumhooldusnõudest kõrgemale. Sularahakontoga toimub see likvideerimine kohe; Väärtpaberikontoga kaasneb kahepäevane maksepuhkus, mille jooksul võib sul olla võimalik olukorda muuta, kandes kontole lisaraha või müües olemasolevaid positsioone.

Allpool on näide Disney aktsiate CFD-de kauplemispiletist.

Marginaaltooted 2: Forex

Forex või valuutavahetus on marginaaliga kauplemise vorm. Forexi turg on maailma suurim ja likviidseim finantsturg, mille keskmine päevakäive on 5 triljonit dollarit. See kaupleb 24 tundi ööpäevas ja seitse päeva nädalas, mis tähendab, et võite alati leida kellegi, kes teie valuutapaari ostaks või müüks – isegi kui turg on nädalavahetuseks suletud!

Siin on näide forexi kauplemisest: Oletame, et olete huvitatud 1 ühiku (1 partii) EUR / USD ostmisest hinnaga 1.2345, kuna usute, et see läheb USD suhtes kõrgemale. See tähendab, et iga teie kontojäägis oleva 1 USD eest saate osta 0,8053 eurot.

Allpool näete hetktõmmist Forexi paaride reaalajas hindadest.

Marginaalitooted 3: valikud

Optsioonid on tuletisinstrumendi liik, mis tähendab, et optsiooni hind põhineb teise väärtpaberi (aluseks oleva väärtpaberi) hinnal. Optsioonid on lepingud, mis annavad teile õiguse osta või müüa aktsiaid kindla hinnaga teatud aja jooksul. Võite kasutada optsioone oma portfelli riskide maandamiseks.

Optsioonidega kaubeldakse tavaliselt börsidel, näiteks Chicago Board Options Exchange'is, kus reeglid ja eeskirjad aitavad tagada, et nende kauplemine toimub korrektselt. Optsiooni ostmisel peate maksma lisatasu – optsiooni maksumuse -, kuid te ei pea sel ajal muid investeeringuid tegema. Kui otsustate oma optsiooni lepinguperioodi jooksul mitte kasutada, aegub see väärtusetult. Nagu ka teiste väärtpaberitega kauplemise vormide puhul, on optsioonidega kauplemisega seotud märkimisväärne risk, eriti kui olete selles uus.

Allpool on toodud näide optsioonioksjonist

Marginaaltooted 4: garantiid

Garantiid on teatud tüüpi optsioonid ja need võimaldavad teil spekuleerida aktsiahinna suuna üle, pakkudes mõningast finantsvõimendust. Nagu optsioonid, väljastavad ostutähti pangad ja need on börsil noteeritud. Garantiid annavad teile õiguse (kuid mitte kohustuse) osta või müüa väärtpaberit fikseeritud hinnaga tulevikus.

Näiteks: Kui pank väljastab 100 000 ostutähte, et osta IBM hinnaga 100 dollarit aegumiskuupäevaga kuue kuu pärast, siis tähendab see, et nende ostutähtede omanikel on 100 000 kehtivat lepingut. Need omanikud saavad oma õigusi kasutada, kui IBM kaupleb aegumisel üle 100 dollari, andes neile võimaluse konverteerida oma ostutäht omakapitaliks turuväärtusele allahindlusega.

Potentsiaalne positiivne külg on ahvatlev investoritele, kes usuvad, et IBM kaupleb kuue kuu pärast rohkem kui 100 dollariga: nad saavad selle lepingu sõlmida vähema raha eest, kui see maksaks neile IBM-i aktsiate otse ostmine ja potentsiaalselt iga aktsia pealt rohkem raha teenimine, kui neil on IBMi tulevaste tulemuste osas õigus. Kui aga IBM kaupleb aegumise saabudes alla 100 dollari ja otsustate oma ostutähte mitte kasutada, aegub see väärtusetuks, kuna teil poleks põhjust oma õigust kasutada, kui investorina on veel üks viis raha teenida – lühikeseks müümine.

Marginaali tooted 5: Turbod

Turbo on tuletisinstrument. See on sarnane ka valikuga, kuid see piirab teie võimalikke kaotusi.

Kui aluseks olev hind on sel ajal kõrgem kui täitmishind, siis on positiivne tasuvus; vastasel juhul ei tule väljamakset. Pange tähele, et selles olukorras ei ole negatiivseid väljamakseid: teisisõnu, te ei saa seda tüüpi valikuga kunagi kaotada rohkem raha kui teie esialgne investeering.

Turbooptsioonid on ka võimendusega tooted: neil on tingliku väärtuse suhtes suur eeldatav volatiilsus. See tähendab, et kui turg liigub 1% võrra üles või alla, võib turbo liikuda üles või alla 3-5%. See muudab need riskantseteks investeeringuteks, sest kuigi need on palju odavamad kui tavalised optsioonid, reageerivad nad väga tugevalt turutingimuste muutustele. Turbod on konstrueeritud ka nii, et kui hoiate neid kuni aegumiseni (kuupäev, mil nendega kauplemine lõpetatakse), siis on teie tasuvus alati nullilähedane – see on mõistlik, sest kui mõtlete sellele mõne aktsia või indeksi puhul, on üsna ebatõenäoline, et selle hind liigub lühikese aja jooksul dramaatiliselt üles või alla. See tähendab, et turborallid ja turbo kukkumised kipuvad juhtuma siis, kui investorid ei mõtle asju läbi ja ostavad neid tooteid, mõistmata, kuidas need töötavad.

*eToro is a multi-asset investment platform. The value of your investments may go up or down. Your
capital is at risk.