マージン製品

証拠金商品は複雑な金融取引タイプであり、このページで説明します。 それらがどのように機能するか、それらに何が含まれているか、およびどのタイプが存在するかがすべてカバーされます。 始める前に、証拠金商品の取引に関連する免責事項と複雑さに注意してください。

マージン製品の説明

証拠金商品は借入の一形態です。 クライアントとして、あなたは借り手であり、あなたの製品プロバイダーは貸し手です。 これは通常ブローカーです。 あなたの取引をするために、あなたはあなたの購入の一部を賄うために彼らからお金を借ります。 証拠金取引の最低現金支払いは、証拠金預金または証拠金要件と呼ばれます。

製品プロバイダーは、ローンの金額(エクスポージャーと呼ばれる)、およびローンのレバレッジと金利を設定します。 どちらの方向でも価格変動を推測できます。 アカウントを完全に購入するのに十分なお金がない限り(つまり、借りたお金を使わずに)、この市場に参加するには証拠金商品を使用する必要があります。 ただし、これは完全にオプションであり、製品への投資に代わるものがより適している可能性があります。

レバレッジの詳細

金融の世界では、レバレッジとは、あなたがあなたのお金のためにどれだけの「強打」を得るかを指します。 レバレッジはリターンを増やすことができますが、リスクも増加させます。 毎朝彼女を漁場に連れて行く小さなボートを所有している漁師を想像してみてください。 これはレバレッジのない例です:彼女は1隻のボートを所有し、毎日1日海で過ごします。 ここで、彼女が釣り事業からの利益の一部を使って2隻目のボートを購入し、誰かを雇って操作したと想像してみてください。 彼女が稼ぐ利益の額は、1隻ではなく2隻のボートを持っているため、2倍(またはそれ以上)になりましたが、その2隻目のボートを所有することに関連するリスクも2倍(またはそれ以上)になりました。

レバレッジはしばしば比率で表されます:例えば、5:1は投資されたすべてのドルが借りた5ドルと一致することを意味します。10:1は、投資した1ドルあたり10ドルの借入を意味します。等。 レバレッジ比率が高いほど、潜在的なリターンは大きくなりますが、潜在的な損失も大きくなります。 レバレッジは勝ち負けの両方を拡大する可能性があるため、証拠金取引に従事したり、投資するためにお金を借りたりする前に、レバレッジを理解することが重要です。

免責事項とその重要性

• リスク警告は、顧客が取引する前に読んで理解する必要があることを思い出させるものです。 証拠金商品の取引に関連するリスクの概要を説明するため、重要です。
• 活用。 これは、顧客が初期投資のために比較的少額の預金と多額のお金を交換できることを意味します。 レバレッジを使用すると、利益の可能性と潜在的な損失が増えるため、顧客はこれを認識し、それに応じて資金を管理する必要があります。
• 例:金融商品の取引には、市場のボラティリティ、金利変動、通貨変動、およびデリバティブ商品の価値や価格に影響を与える可能性のあるその他の要因を含むがこれらに限定されない固有のリスクが伴うことに注意してください。 顧客が高レベルのレバレッジを使用したり、「買い書き」、「またがる」、「合成」などの戦略を採用したりすると、リスクが高まる可能性があります。 過去の実績は、将来の結果を保証するものではありません。

証拠金商品1:CFD

CFDは柔軟な商品であり、さまざまな取引方法を提供します。 CFDは複数の単位で取引できます。 CFDを使用すると、各契約の最小チケットサイズに応じて、必要な数の契約を購入できます。 この柔軟性は、リスク選好度と取引戦略に合わせてポジションサイズを正確に調整できることを意味します。 さらに、CFDを取引するときに必要な証拠金のレベルは、市場で同等の量の株式を完全に購入する必要がある場合よりもはるかに低くなります。

証拠金口座には、基本的に現金と有価証券(または「証拠金」)の2種類があります。 それらの違いは、アカウントが特定のレベル(「最小メンテナンス要件」と呼ばれる)を下回った場合に何が起こるかです。 その場合、最小メンテナンス要件を超えるように、ポジションの一部またはすべてを清算します。 現金口座では、この清算はすぐに行われます。証券口座では、2日間の猶予期間があり、その間に口座に追加の資金を入金したり、既存のポジションを売却したりすることで、状況を逆転させることができる場合があります。

以下は、ディズニー株からのCFDの取引チケットの例です。

証拠金商品2:外国為替

外国為替、または外国為替は、証拠金取引の一形態です。 外国為替市場は、世界で最大かつ最も流動性の高い金融市場であり、1日の平均売上高は5兆ドルです。 24時間年中無休で取引されているため、週末に市場が閉鎖されていても、通貨ペアを売買する人をいつでも見つけることができます。

外国為替での取引の例を次に示します:米ドルに対して高くなると思われるため、1.2345で1ユニット(1ロット)のEUR / USDを購入することに興味があるとしましょう。 これは、アカウントの残高に表示される1米ドルごとに、0.8053ユーロを購入できることを意味します。

以下に、外国為替ペアのライブ価格のスナップショットを示します。

証拠金商品3:オプション

オプションはデリバティブの一種であり、オプションの価格は別の証券(原証券)の価格に基づいています。 オプションは、特定の期間、特定の価格で株式を売買する権利を与える契約です。 ポートフォリオのリスクに対するヘッジとしてオプションを使用できます。

オプションは通常、シカゴボードオプション取引所などの取引所で取引され、規則や規制により、取引が整然と行われるようになります。 オプションを購入するときは、プレミアム(オプションの費用)を支払う必要がありますが、その時点で他の投資を行う必要はありません。 契約期間中にオプションを行使しないことにした場合、オプションの価値はなくなります。 他の形態の証券取引と同様に、特にオプション取引に不慣れな場合は、オプション取引には重大なリスクが伴います。

以下はオプションオークションの例を示しています

証拠金商品4:ワラント

ワラントはオプションの一種であり、ある程度のレバレッジを提供することで株価の方向性を推測することができます。 オプションと同様に、ワラントは銀行によって発行され、取引所に上場されます。 ワラントは、将来、固定価格で証券を売買する権利(義務ではない)をあなたに与えます。

例:銀行が発行した100,000ワラントがIBMを100ドルで購入し、有効期限が6か月後である場合、それらのワラントを保有する人々には100,000の未払い契約があることを意味します。 これらの保有者は、IBMが満期時に100ドルを超えて取引している場合に権利を行使することができ、市場価値の割引でワラントを株式に変換することができます。

IBMが6か月後に100ドル以上で取引されると信じている投資家にとって、潜在的な上昇面は魅力的です:IBMの株式を完全に購入するのにかかる費用よりも少ないお金でこの契約を締結でき、IBMの将来のパフォーマンスについて正しければ、各株でより多くのお金を稼ぐ可能性があります。 ただし、満期が到来したときにIBMが100ドル未満で取引されており、ワラントを行使しないことにした場合、投資家としてお金を稼ぐ別の方法があるときに権利を行使する理由がないため、価値がありません。

マージン製品5:ターボ

ターボは金融デリバティブ商品です。 これもオプションに似ていますが、起こりうる損失を制限します。

その時点での原資産価格が行使価格よりも高い場合、プラスのペイオフがあります。そうでなければ、見返りはありません。 この状況では負の見返りはないことに注意してください:言い換えれば、このタイプのオプションで初期投資よりも多くのお金を失うことは決してありません。

ターボオプションもレバレッジ商品であり、想定元本に対して高いインプライドボラティリティを持っています。 これは、市場が1%上下すると、ターボが3〜5%上下する可能性があることを意味します。 通常のオプションよりもはるかに安いにもかかわらず、市況の変化に非常に強く反応するため、これはリスクの高い投資になります。 ターボはまた、満期(取引が停止する日)まで保持すると、ペイオフが常にゼロに近くなるように設計されています-これは理にかなっています株式やインデックスで考えると、価格が短期間で劇的に上下する可能性はほとんどありません。 これは、ターボラリーとターボプランジは、投資家が物事を考え抜かず、それらがどのように機能するかを理解せずにこれらの製品を購入するときに発生する傾向があることを意味します。

*eToro is a multi-asset investment platform. The value of your investments may go up or down. Your
capital is at risk.