마진 제품

마진 상품은 복잡한 금융 거래 유형이며 이 페이지에서 설명합니다. 작동 방식, 포함 내용 및 존재하는 유형이 모두 다루어집니다. 시작하기 전에 마진 상품 거래와 관련된 면책 조항과 복잡성에 유의하십시오.

마진 상품 설명

마진 상품은 차용의 한 형태입니다. 고객으로서 귀하는 차용인이고 귀하의 제품 제공자는 대출 기관입니다. 이것은 일반적으로 브로커입니다. 거래를 하려면 구매의 일부를 조달하기 위해 그들로부터 돈을 빌립니다. 마진 거래에 대한 최소 현금 지불을 증거금 예치 또는 증거금 요구 사항이라고 합니다.

제품 공급자는 대출 금액(노출이라고 함)과 대출에 대한 레버리지 및 이자율을 설정합니다. 어느 방향으로든 가격 변동을 추측할 수 있습니다. 계정에 완전히 구매할 수 있는 충분한 돈이 없는 한(빌린 돈을 사용하지 않는 것을 의미) 이 시장에 참여하려면 마진 제품을 사용해야 합니다. 이것은 전적으로 선택 사항이며 제품 투자에 대한 대안이 더 적합 할 수 있습니다.

레버리지에 대해 자세히 알아보기

금융 세계에서 레버리지는 당신이 당신의 돈을 위해 얼마나 많은 "강타"를 얻는지를 나타냅니다. 레버리지는 수익을 높일 수 있지만 위험도 증가시킵니다. 매일 아침 그녀를 어장으로 데려가는 작은 배를 소유 한 어부를 상상해보십시오. 이것은 레버리지가없는 예입니다 : 그녀는 한 척의 보트를 소유하고 매일 바다에서 하루를 보냅니다. 이제 그녀가 어업에서 얻은 수익 중 일부를 사용하여 두 번째 보트를 구입하고 그녀를 위해 그것을 운영할 사람을 고용한다고 상상해 보십시오. 그녀가 버는 이익의 양은 하나가 아닌 두 개의 보트를 가지고 있기 때문에 두 배(또는 그 이상)가 되었지만 두 번째 보트를 소유하는 것과 관련된 위험도 이제 두 배(또는 그 이상)입니다.

레버리지는 종종 비율로 표현됩니다 : 예를 들어, 5 : 1은 투자 된 모든 달러가 빌린 5 달러와 일치한다는 것을 의미합니다. 10:1은 투자한 달러당 10달러를 빌린 것을 의미합니다. 등. 레버리지 비율이 높을수록 잠재적 수익은 커지지만 잠재적 손실도 커집니다. 레버리지는 승패를 모두 확대할 수 있으므로 마진 거래에 참여하거나 투자하기 위해 돈을 빌리기 전에 레버리지를 이해하는 것이 중요합니다!

면책 조항 및 중요성

• 위험 경고는 고객이 거래하기 전에 읽고 이해해야 함을 상기시켜줍니다. 마진 상품 거래와 관련된 위험을 설명하기 때문에 중요합니다.
• 활용. 이는 고객이 초기 투자를 위해 상대적으로 적은 보증금으로 많은 돈을 거래할 수 있음을 의미합니다. 레버리지를 사용하면 잠재적 손실뿐만 아니라 이익 가능성이 더 많으므로 고객은이를 인식하고 그에 따라 자금을 관리해야합니다.
• 예: 금융 상품 거래에는 시장 변동성, 금리 변동, 환율 변동 및 파생 상품의 가치 또는 가격에 영향을 미칠 수 있는 기타 요인을 포함하되 이에 국한되지 않는 고유한 위험이 있습니다. 고객이 높은 수준의 레버리지를 사용하거나 '매수-쓰기', '스트래들' 또는 '합성'과 같은 전략을 사용하는 경우 위험이 강화될 수 있습니다. 과거의 성과가 미래의 결과를 보장하지는 않습니다.

마진 상품 1: CFD

CFD는 유연한 상품이므로 다양한 거래 방법을 제공합니다. CFD는 여러 단위로 거래할 수 있습니다. CFD를 사용하면 각 계약의 최소 티켓 크기에 따라 원하는 만큼 계약을 구매할 수 있습니다. 이러한 유연성은 위험 성향과 거래 전략에 맞게 포지션 크기를 정확하게 조정할 수 있음을 의미합니다. 또한 CFD를 거래할 때 필요한 마진 수준은 시장에서 동일한 양의 주식을 완전히 매수해야 하는 경우보다 훨씬 낮습니다.

마진 계정에는 기본적으로 현금과 증권(또는 "마진")의 두 가지 유형이 있습니다. 이들 간의 차이점은 계정이 특정 수준("최소 유지 관리 요구 사항"이라고 함) 아래로 떨어지면 발생하는 상황입니다. 이 경우 최소 유지 관리 요구 사항 이상으로 되돌리기 위해 일부 또는 모든 포지션을 청산합니다. 현금 계정을 사용하면이 청산이 즉시 이루어집니다. 증권 계좌의 경우 2일의 유예 기간이 있으며, 이 기간 동안 계좌에 추가 자금을 예치하거나 기존 포지션을 매각하여 상황을 되돌릴 수 있습니다.

아래는 디즈니 주식의 CFD 거래 티켓의 예입니다.

마진 상품 2: 외환

외환 또는 외화 교환은 마진 거래의 한 형태입니다. 외환 시장은 일일 평균 매출액이 5조 달러인 세계에서 가장 크고 가장 유동적인 금융 시장입니다. 하루 24시간, 일주일 내내 거래되기 때문에 주말에 시장이 문을 닫더라도 항상 통화 쌍을 사고 팔 사람을 찾을 수 있습니다!

다음은 외환 거래의 예입니다. EUR/USD가 USD 대비 더 높아질 것이라고 믿기 때문에 EUR/USD 1단위(1랏)를 1.2345에 구매하는 데 관심이 있다고 가정해 보겠습니다. 즉, 계정 잔액에 표시된 $1 USD당 €0.8053 EUR를 구매할 수 있습니다.

아래에서 Forex 쌍의 실시간 가격 스냅샷을 볼 수 있습니다.

마진 상품 3: 옵션

옵션은 파생 상품의 한 유형으로, 옵션의 가격이 다른 증권(기본 증권)의 가격을 기반으로 함을 의미합니다. 옵션은 특정 기간 동안 특정 가격으로 주식을 사고 팔 수 있는 권리를 부여하는 계약입니다. 옵션을 포트폴리오의 위험에 대한 헤지로 사용할 수 있습니다.

옵션은 일반적으로 시카고 보드 옵션 거래소와 같은 거래소에서 거래되며, 규칙과 규정은 거래가 질서 정연하게 수행되도록 도와줍니다. 옵션을 구매할 때 프리미엄(옵션 비용)을 지불해야 하지만 그 당시에는 다른 투자를 할 필요가 없습니다. 계약 기간 동안 옵션을 행사하지 않기로 결정하면 무가치하게 만료됩니다. 다른 형태의 증권 거래와 마찬가지로 옵션 거래에는 특히 처음 접하는 경우 상당한 위험이 있습니다.

아래는 옵션 경매의 예를 보여줍니다.

마진 상품 4: 워런트

워런트는 옵션의 한 유형이며 약간의 레버리지를 제공하여 주가의 방향을 추측할 수 있습니다. 옵션과 마찬가지로 영장은 은행에서 발행하고 거래소에 상장됩니다. 영장은 미래에 고정 가격으로 유가 증권을 사고 팔 수있는 권리 (의무는 아님)를 부여합니다.

예를 들어, 은행에서 발행한 100,000개의 워런트가 지금부터 6개월 후 만료되는 $100에 IBM을 인수하는 경우 해당 워런트를 보유한 사람들에게 100,000개의 미결제 계약이 있음을 의미합니다. 이러한 보유자는 IBM이 만기 시 $100 이상으로 거래되는 경우 권리를 행사할 수 있으므로 시장 가치보다 할인된 가격으로 워런트를 자본으로 전환할 수 있습니다.

IBM이 6개월 안에 100달러 이상 거래될 것이라고 믿는 투자자들에게는 잠재적인 상승 여력이 매력적이다: 그들은 IBM의 주식을 완전히 매입하는 데 드는 비용보다 적은 돈으로 이 계약을 체결할 수 있고, IBM의 미래 성과에 대해 옳다면 잠재적으로 각 주식에 대해 더 많은 돈을 벌 수 있다. 그러나 만기가 도래했을 때 IBM이 $100 미만으로 거래되고 있고 귀하가 워런트를 행사하지 않기로 결정한 경우, 투자자로서 돈을 버는 또 다른 방법인 공매도가 있을 때 권리를 행사할 이유가 없기 때문에 가치가 없게 만료됩니다.

마진 제품 5: 터보

터보는 금융 파생 상품입니다. 또한 옵션과 유사하지만 가능한 손실을 제한합니다.

당시의 기초 가격이 행사 가격보다 높으면 긍정적인 성과가 있을 것입니다. 그렇지 않으면 보상이 없습니다. 이 상황에서는 부정적인 보상이 없습니다 : 즉, 이러한 유형의 옵션을 사용하면 초기 투자보다 더 많은 돈을 잃을 수 없습니다.

터보 옵션은 또한 레버리지 상품입니다 : 명목 가치에 비해 내재 변동성이 높습니다. 즉, 시장이 1 % 위 또는 아래로 움직일 때 터보는 3-5 % 위 또는 아래로 움직일 수 있습니다. 이것은 일반 옵션보다 훨씬 저렴하지만 시장 상황의 변화에 매우 강하게 반응하기 때문에 위험한 투자가 됩니다. 터보는 또한 만기(거래가 중단되는 날짜)까지 보유하면 보수가 항상 0에 가깝도록 설계되었습니다.-이것은 주식이나 지수에 대해 생각하면 가격이 단기간에 극적으로 오르거나 내릴 가능성이 거의 없기 때문에 의미가 있습니다. 즉, 터보 랠리와 터보 플런지는 투자자가 이러한 제품의 작동 방식을 이해하지 않고 생각하지 않고 구매할 때 발생하는 경향이 있습니다.

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