Margin-produkter

Marginprodukter er komplekse finansielle handelstyper, som vi vil forklare på denne siden. Hvordan de fungerer, hva de inkluderer, og hvilke typer som finnes, vil alle bli dekket. Før vi begynner, må du merke ansvarsfraskrivelsene og kompleksiteten som er involvert i handel med marginprodukter.

Forklaring av marginprodukter

Marginprodukter er en form for lån. Som kunde er du låntaker, og produktleverandøren din er utlåner. Dette er vanligvis en megler. For å gjøre handelen din, låner du penger fra dem for å finansiere en del av kjøpet. Din minste kontantbetaling for en margintransaksjon kalles et margininnskudd eller marginkrav.

Produktleverandøren din angir lånebeløpet ditt (kalt en eksponering), samt gearing og rente på lånet ditt. Du kan spekulere i prisbevegelser i begge retninger. Med mindre du har nok penger på kontoen din til å kjøpe direkte (som betyr uten å bruke lånte penger), må du bruke marginprodukter for å delta i dette markedet. Dette er imidlertid helt valgfritt, og alternativer til å investere i produkter kan være mer passende.

Mer om giring

I finansverdenen refererer gearing til hvor mye "bang" du får for pengene. Giring kan øke avkastningen, men det øker også risikoen. Se for deg en fisker som eier en liten båt som frakter henne ut til fiskefeltene hver morgen. Dette er et eksempel på ingen innflytelse: hun eier en båt og tilbringer en dag på havet hver dag. Forestill deg nå at hun bruker noe av overskuddet fra fiskevirksomheten til å kjøpe en båt til og ansetter noen til å drive den for henne. Mengden fortjeneste hun tjener har doblet seg (eller mer) fordi hun har to båter i stedet for en, men enhver risiko forbundet med å eie den andre båten er også nå dobbelt så høy (eller høyere).

Giring uttrykkes ofte i form av et forhold: for eksempel betyr 5: 1 at hver dollar investert matches med fem dollar lånt; 10: 1 betyr ti dollar lånt per dollar investert; etc. Jo høyere gearingsgrad, jo større potensiell avkastning blir – men jo større potensielle tap blir også. Det er viktig at du forstår gearing før du driver marginhandel eller låner penger for å investere, siden gearing kan forstørre både gevinster og tap!

Ansvarsfraskrivelser og deres betydning

• En risikoadvarsel er en påminnelse om at kunden bør lese og forstå før handel. Det er viktig fordi det skisserer risikoen forbundet med handelsmarginprodukter.
• Utnytte. Dette betyr at en kunde kan handle store mengder penger for et relativt lite innskudd for en innledende investering. Med gearing er det mer potensial for fortjeneste så vel som potensielle tap, så kundene må være klar over dette og administrere midlene sine deretter.
• Eksempler: Vær oppmerksom på at det er iboende risiko forbundet med handel med finansielle produkter, inkludert, men ikke begrenset til, markedsvolatilitet, rentebevegelser, valutasvingninger og andre faktorer som kan påvirke verdien eller prisen på et derivatprodukt. Risikoen kan forsterkes hvis kunden bruker høye nivåer av gearing eller bruker strategier som "kjøp-skriver", "straddles" eller "syntetisk". Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater.

Marginprodukter 1: CFD-er

CFD-er er fleksible instrumenter, noe som betyr at de gir deg en rekke måter å handle på. CFD-er kan handles i flere enheter. Med CFD-er kan du kjøpe så mange eller så få kontrakter som du ønsker, underlagt minimum billettstørrelse for hver kontrakt. Denne fleksibiliteten betyr at du kan skreddersy posisjonsstørrelsen nøyaktig for å matche din risikoappetitt og handelsstrategi. I tillegg er marginnivået som kreves ved handel med CFD-er mye lavere enn det som ville være tilfelle hvis du ble pålagt å kjøpe en tilsvarende mengde aksjer i markedet direkte.

Det er i hovedsak to typer marginkontoer: kontanter og verdipapirer (eller "margin"). Forskjellen mellom dem er hva som skjer hvis kontoen din faller under et visst nivå (kjent som "minimum vedlikeholdskrav"). Hvis den gjør det, vil vi avvikle noen eller alle posisjonene dine for å bringe den opp igjen over minimumskravet til vedlikehold. Med en kontantkonto skjer denne likvidasjonen umiddelbart; Med en verdipapirkonto er det en to-dagers henstandsperiode i løpet av hvilken tid det kan være mulig for deg å reversere situasjonen ved å sette inn ytterligere midler på kontoen din eller selge eksisterende posisjoner.

Nedenfor er et eksempel på en handelsbillett for CFD-er fra Disney-aksjer.

Margin produkter 2: Forex

Forex, eller valutaveksling, er en form for marginhandel. Valutamarkedet er det største og mest likvide finansmarkedet i verden med en gjennomsnittlig daglig omsetning på 5 billioner dollar. Den handler 24 timer i døgnet og syv dager i uken, noe som betyr at du alltid kan finne noen et sted å kjøpe eller selge valutaparet ditt – selv om markedet er stengt i helgen!

Her er et eksempel handel på forex: La oss si at du er interessert i å kjøpe 1 enhet (1 lot) av EUR / USD på 1,2345 som du tror at det vil gå høyere mot USD. Dette betyr at for hver $ 1 USD som er representert i kontosaldoen din, vil du kunne kjøpe € 0,8053 EUR.

Nedenfor kan du se et øyeblikksbilde av live-priser for Forex Pairs.

Marginprodukter 3: Opsjoner

Opsjoner er en type derivat, noe som betyr at prisen på en opsjon er basert på prisen på et annet verdipapir (den underliggende sikkerheten). Opsjoner er kontrakter som gir deg rett til å kjøpe eller selge aksjer til en bestemt pris for en bestemt tidsperiode. Du kan bruke opsjoner som en sikring mot risiko i porteføljen din.

Opsjoner handles vanligvis på børser, for eksempel Chicago Board Options Exchange, hvor regler og forskrifter bidrar til å sikre at handelen utføres på en ordnet måte. Når du kjøper en opsjon, må du betale en premie – opsjonens kostnad – men du trenger ikke å gjøre noen andre investeringer på det tidspunktet. Hvis du bestemmer deg for ikke å utøve opsjonen din i løpet av kontraktsperioden, utløper den verdiløst. Som med andre former for verdipapirhandel, er det betydelig risiko involvert i handel med opsjoner, spesielt hvis du er ny på det.

Nedenfor vises et eksempel på en opsjonsauksjon

Marginprodukter 4: Tegningsretter

Warrants er en type opsjon, og de lar deg spekulere i retningen på en aksjekurs ved å tilby litt innflytelse. I likhet med opsjoner utstedes tegningsretter av banker og noteres på en børs. Tegningsretter gir deg rett (men ikke plikt) til å kjøpe eller selge et verdipapir til en fast pris i fremtiden.

For eksempel: Hvis en bank utstedte 100.000 tegningsretter for å kjøpe IBM til $ 100 med en utløpsdato seks måneder fra nå, betyr det at det er 100.000 utestående kontrakter for folk som har disse tegningsrettene. Disse innehaverne kan utøve sine rettigheter hvis IBM handler over $ 100 ved utløpet, noe som gir dem muligheten til å konvertere sin warrant til egenkapital med en rabatt til markedsverdien.

Den potensielle oppsiden er fristende for investorer som tror at IBM vil handle høyere enn $ 100 om seks måneder: De kan inngå denne kontrakten for mindre penger enn det ville koste dem å kjøpe aksjer i IBM direkte og potensielt tjene mer penger på hver aksje hvis de har rett om IBMs fremtidige ytelse. Men hvis IBM handler under $ 100 når utløpet treffer, og du bestemmer deg for ikke å utøve garantien din, utløper den verdiløs siden du ikke ville ha noen grunn til å utøve din rett når det er en annen måte å tjene penger som investor – selge kort.

Marginprodukter 5: Turboer

En turbo er et finansielt derivatprodukt. Det ligner også på alternativet, men det begrenser mulige tap.

Hvis den underliggende prisen på det tidspunktet er høyere enn streikprisen, vil det være en positiv utbetaling; Ellers blir det ingen utbetaling. Merk at det ikke er noen negative utbetalinger i denne situasjonen: med andre ord kan du aldri tape mer penger enn din opprinnelige investering med denne typen opsjoner.

Turboopsjoner er også girede produkter: de har høy implisitt volatilitet i forhold til deres nominelle verdi. Dette betyr at når markedet beveger seg opp eller ned med 1%, kan en turbo bevege seg opp eller ned med 3-5%. Dette gjør dem til risikable investeringer fordi selv om de er mye billigere enn vanlige alternativer, reagerer de veldig sterkt på eventuelle endringer i markedsforholdene. Turboer er også designet slik at hvis du holder dem til utløpet (datoen de slutter å bli handlet), vil utbetalingen din alltid være nær null – dette er fornuftig fordi hvis du tenker på det for en aksje eller indeks, er det ganske usannsynlig at prisen beveger seg dramatisk opp eller ned over korte perioder. Dette betyr at turborally og turbo-stup har en tendens til å skje når investorer ikke tenker gjennom ting og kjøper disse produktene uten å forstå hvordan de fungerer.

*eToro is a multi-asset investment platform. The value of your investments may go up or down. Your
capital is at risk.