Marge producten

Margeproducten zijn complexe soorten financiële handel, die we op deze pagina zullen uitleggen. Hoe ze werken, wat ze bevatten en welke soorten er bestaan, komen allemaal aan bod. Voordat we beginnen, moet u rekening houden met de disclaimers en complexiteit die gepaard gaan met het verhandelen van margeproducten.

Marge producten uitgelegd

Margeproducten zijn een vorm van lenen. Als klant bent u de lener en uw productaanbieder is de geldschieter. Dit is meestal een makelaar. Om uw handel te maken, leent u geld van hen om een deel van uw aankoop te financieren. Uw minimale contante betaling voor een margetransactie wordt een margestorting of margevereiste genoemd.

Uw productaanbieder stelt het bedrag van uw lening in (een blootstelling genoemd), evenals de hefboomwerking en het rentepercentage op uw lening. U kunt speculeren op prijsbewegingen in beide richtingen. Tenzij u genoeg geld op uw account heeft om rechtstreeks te kopen (wat betekent zonder geleend geld te gebruiken), moet u margeproducten gebruiken om deel te nemen aan deze markt. Dit is echter volledig optioneel en alternatieven voor beleggen in producten zijn misschien meer geschikt.

Meer over hefboomwerking

In de financiële wereld verwijst hefboomwerking naar hoeveel "bang" u voor uw geld krijgt. Hefboomwerking kan het rendement verhogen, maar het verhoogt ook het risico. Stel je een visser voor die een kleine boot bezit die haar elke ochtend naar de visgronden brengt. Dit is een voorbeeld van geen hefboomwerking: ze bezit één boot en brengt elke dag een dag op de oceaan door. Stel je nu voor dat ze een deel van haar winst uit haar visbedrijf gebruikt om een tweede boot te kopen en iemand inhuurt om het voor haar te exploiteren. De hoeveelheid winst die ze verdient is verdubbeld (of meer) omdat ze twee boten heeft in plaats van één, maar alle risico's die gepaard gaan met het bezitten van die tweede boot zijn nu ook twee keer zo hoog (of hoger).

Hefboomwerking wordt vaak uitgedrukt in termen van een ratio: 5: 1 betekent bijvoorbeeld dat elke geïnvesteerde dollar wordt geëvenaard door vijf geleende dollars; 10:1 betekent tien dollar geleend per geïnvesteerde dollar; enz. Hoe hoger de leverage ratio, hoe groter het potentiële rendement wordt , maar hoe groter de potentiële verliezen ook worden. Het is belangrijk dat u de hefboomwerking begrijpt voordat u zich bezighoudt met margehandel of geld leent om te investeren, omdat hefboomwerking zowel winsten als verliezen kan vergroten!

Disclaimers en hun belang

• Een risicowaarschuwing is een herinnering die de klant moet lezen en begrijpen voordat hij handelt. Het is belangrijk omdat het de risico's schetst die gepaard gaan met het verhandelen van margeproducten.
• Hefboomkracht. Dit betekent dat een klant grote hoeveelheden geld kan ruilen voor een relatief kleine storting voor een initiële investering. Met hefboomwerking is er meer potentieel voor winst en potentiële verliezen, dus klanten moeten zich hiervan bewust zijn en hun geld dienovereenkomstig beheren.
• Voorbeelden: Houd er rekening mee dat er inherente risico's verbonden zijn aan het verhandelen van financiële producten, inclusief maar niet beperkt tot marktvolatiliteit, rentebewegingen, valutaschommelingen en andere factoren die de waarde of prijs van een derivaat kunnen beïnvloeden. De risico's kunnen worden vergroot als de klant een hoge mate van hefboomwerking gebruikt of strategieën gebruikt zoals 'buy-writes', 'straddles' of 'synthetics'. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Margeproducten 1: CFD's

CFD's zijn flexibele instrumenten, wat betekent dat ze u een reeks manieren bieden om te handelen. CFD's kunnen in meerdere eenheden worden verhandeld. Met CFD's kunt u zo veel of zo weinig contracten kopen als u wilt, afhankelijk van de minimale ticketgrootte voor elk contract. Deze flexibiliteit betekent dat u uw positiegrootte precies kunt aanpassen aan uw risicobereidheid en handelsstrategie. Bovendien is het vereiste margeniveau bij het handelen in CFD's veel lager dan het geval zou zijn als u een gelijkwaardige hoeveelheid aandelen op de markt zou moeten kopen.

Er zijn in wezen twee soorten margerekeningen: contanten en effecten (of "marge"). Het verschil tussen hen is wat er gebeurt als uw account onder een bepaald niveau komt (bekend als "minimale onderhoudsvereiste"). Als dit het geval is, liquideren we sommige of al uw posities om het weer boven de minimale onderhoudsvereiste te brengen. Bij een kasrekening vindt deze liquidatie direct plaats; met een effectenrekening is er een respijtperiode van twee dagen gedurende welke tijd het voor u mogelijk is om de situatie om te keren door meer geld op uw rekening te storten of bestaande posities te verkopen.

Hieronder ziet u een voorbeeld van een handelsticket voor CFD's uit Disney-aandelen.

Marge producten 2: Forex

Forex, of vreemde valuta wisselen, is een vorm van margehandel. De forexmarkt is de grootste en meest liquide financiële markt ter wereld met een gemiddelde dagelijkse omzet van $ 5 biljoen. Het handelt 24 uur per dag en zeven dagen per week, wat betekent dat u altijd ergens iemand kunt vinden om uw valutapaar te kopen of te verkopen , zelfs als de markt in het weekend gesloten is!

Hier is een voorbeeld van handel op forex: Laten we zeggen dat u geïnteresseerd bent in het kopen van 1 eenheid (1 lot) EUR / USD op 1,2345 omdat u denkt dat het hoger zal gaan ten opzichte van de USD. Dit betekent dat voor elke $ 1 USD die in uw accountsaldo wordt weergegeven, u € 0,8053 EUR kunt kopen.

Hieronder ziet u een momentopname van live prijzen voor Forex-paren.

Marge producten 3: Opties

Opties zijn een soort derivaat, wat betekent dat de prijs van een optie is gebaseerd op de prijs van een ander effect (het onderliggende effect). Opties zijn contracten die u het recht geven om aandelen te kopen of verkopen tegen een specifieke prijs voor een bepaalde periode. U kunt opties gebruiken als afdekking tegen risico's in uw portefeuille.

Opties worden meestal verhandeld op beurzen, zoals de Chicago Board Options Exchange, waar regels en voorschriften ervoor zorgen dat hun handel op een ordelijke manier wordt uitgevoerd. Wanneer u een optie koopt, moet u een premie betalen – de kosten van de optie – maar u hoeft op dat moment geen andere investeringen te doen. Als u besluit om uw optie niet uit te oefenen tijdens de contractperiode, vervalt deze waardeloos. Net als bij andere vormen van effectenhandel, is er een aanzienlijk risico verbonden aan de handel in opties, vooral als u er nieuw in bent.

Hieronder ziet u een voorbeeld van een optieveiling

Marge producten 4: Warrants

Warrants zijn een soort optie en stellen u in staat om te speculeren op de richting van een aandelenkoers door een hefboomwerking aan te bieden. Net als opties worden warrants uitgegeven door banken en genoteerd op een beurs. Warrants geven u het recht (maar niet de verplichting) om in de toekomst een effect tegen een vaste prijs te kopen of te verkopen.

Bijvoorbeeld: als een bank 100.000 warrants heeft uitgegeven om IBM te kopen voor $ 100 met een vervaldatum over zes maanden, dan betekent dit dat er 100.000 uitstaande contracten zijn voor mensen die die warrants aanhouden. Deze houders kunnen hun rechten uitoefenen als IBM op expiratie boven de $ 100 handelt, waardoor ze hun warrant kunnen omzetten in aandelen tegen een korting op de marktwaarde.

Het potentiële voordeel is verleidelijk voor beleggers die geloven dat IBM over zes maanden meer dan $ 100 zal verhandelen: ze kunnen dit contract aangaan voor minder geld dan het hen zou kosten om aandelen in IBM te kopen en mogelijk meer geld te verdienen aan elk aandeel als ze gelijk hebben over de toekomstige prestaties van IBM. Als IBM echter onder de $ 100 handelt wanneer de vervaldatum toeslaat en u besluit uw warrant niet uit te oefenen, vervalt deze waardeloos omdat u geen reden zou hebben om uw recht uit te oefenen wanneer er een andere manier is om geld te verdienen als belegger – short verkopen.

Marge producten 5: Turbo's

Een turbo is een financieel derivaat. Het is ook vergelijkbaar met de optie, maar het beperkt uw mogelijke verliezen.

Als de onderliggende prijs op dat moment hoger is dan de uitoefenprijs, dan zal er een positieve uitbetaling zijn; anders is er geen uitbetaling. Merk op dat er in deze situatie geen negatieve uitbetalingen zijn: met andere woorden, u kunt nooit meer geld verliezen dan uw initiële investering met dit type optie.

Turbo-opties zijn ook hefboomproducten: ze hebben een hoge impliciete volatiliteit ten opzichte van hun nominale waarde. Dit betekent dat wanneer de markt met 1% omhoog of omlaag beweegt, een turbo met 3-5% omhoog of omlaag kan bewegen. Dit maakt ze risicovolle beleggingen, want hoewel ze veel goedkoper zijn dan reguliere opties, reageren ze zeer sterk op eventuele veranderingen in de marktomstandigheden. Turbo's zijn ook zo ontworpen dat als u ze tot de vervaldatum vasthoudt (de datum waarop ze niet meer worden verhandeld), uw uitbetaling altijd dicht bij nul zal zijn – dit is logisch, want als u erover nadenkt voor een aandeel of index, is het vrij onwaarschijnlijk dat de prijs in korte tijd dramatisch omhoog of omlaag beweegt. Dit betekent dat turborally's en turbodalingen meestal gebeuren wanneer beleggers niet nadenken en deze producten kopen zonder te begrijpen hoe ze werken.

*eToro is a multi-asset investment platform. The value of your investments may go up or down. Your
capital is at risk.