Produkty z depozytem zabezpieczającym

Produkty z depozytem zabezpieczającym to złożone rodzaje handlu finansowego, które wyjaśnimy na tej stronie. To, jak działają, co zawierają i jakie typy istnieją, zostaną uwzględnione. Zanim zaczniemy, zwróć uwagę na zastrzeżenia i złożoność związaną z produktami marży handlowej.

Objaśnienie produktów z depozytem zabezpieczającym

Produkty marżowe są formą pożyczania. Jako klient jesteś kredytobiorcą, a Twój dostawca produktu jest pożyczkodawcą. Zazwyczaj jest to broker. Aby dokonać transakcji, pożyczasz od nich pieniądze, aby sfinansować część zakupu. Twoja minimalna płatność gotówkowa za transakcję depozytu zabezpieczającego nazywana jest depozytem zabezpieczającym lub wymogiem depozytu zabezpieczającego.

Twój dostawca produktu ustala kwotę pożyczki (zwaną ekspozycją), a także dźwignię finansową i oprocentowanie pożyczki. Możesz spekulować na ruchach cen w dowolnym kierunku. Jeśli nie masz wystarczającej ilości pieniędzy na koncie, aby kupić bezpośrednio (czyli bez użycia pożyczonych pieniędzy), musisz korzystać z produktów z depozytem zabezpieczającym, aby uczestniczyć w tym rynku. Jest to jednak całkowicie opcjonalne, a alternatywy dla inwestowania w produkty mogą być bardziej odpowiednie.

Więcej na temat dźwigni finansowej

W świecie finansów dźwignia odnosi się do tego, ile "huku" dostajesz za swoje pieniądze. Dźwignia finansowa może zwiększyć zwroty, ale także zwiększa ryzyko. Wyobraźcie sobie rybaka, który każdego ranka jest właścicielem małej łodzi, która przewozi ją na łowiska. Jest to przykład braku wpływu: jest właścicielem jednej łodzi i każdego dnia spędza jeden dzień na oceanie. Teraz wyobraź sobie, że wykorzystuje część swoich zysków z działalności rybackiej, aby kupić drugą łódź i zatrudnia kogoś, kto ją obsługiwał. Kwota zysku, który zarabia, podwoiła się (lub więcej), ponieważ ma dwie łodzie zamiast jednej, ale wszelkie ryzyko związane z posiadaniem tej drugiej łodzi jest teraz dwa razy wyższe (lub wyższe).

Dźwignia finansowa jest często wyrażana w kategoriach stosunku: na przykład 5: 1 oznacza, że każdy zainwestowany dolar jest równoważony pięcioma pożyczonymi dolarami; 10:1 oznacza dziesięć dolarów pożyczonych na zainwestowanego dolara; itd. Im wyższy wskaźnik dźwigni, tym większe potencjalne zyski – ale tym większe potencjalne straty stają się. Ważne jest, aby zrozumieć dźwignię finansową, zanim zaangażujesz się w handel z depozytem zabezpieczającym lub pożyczysz pieniądze na inwestycje, ponieważ dźwignia może zwiększyć zarówno wygrane, jak i straty!

Zastrzeżenia i ich znaczenie

• Ostrzeżenie o ryzyku jest przypomnieniem, które klient powinien przeczytać i zrozumieć przed rozpoczęciem handlu. Jest to ważne, ponieważ przedstawia ryzyko związane z produktami z marżą handlową.
• Dźwigni. Oznacza to, że klient może wymienić duże kwoty pieniędzy na stosunkowo niewielki depozyt na początkową inwestycję. Dzięki dźwigni finansowej istnieje większy potencjał zysku, a także potencjalne straty, więc klienci muszą być tego świadomi i odpowiednio zarządzać swoimi funduszami.
• Przykłady: Należy pamiętać, że istnieje nieodłączne ryzyko związane z handlem produktami finansowymi, w tym między innymi zmienność rynku, zmiany stóp procentowych, wahania kursów walut i inne czynniki, które mogą mieć wpływ na wartość lub cenę produktu pochodnego. Ryzyko może być zwiększone, jeśli klient stosuje wysoki poziom dźwigni finansowej lub strategie takie jak "kup-zapis", "straddles" lub "syntetyki". Wyniki historyczne nie gwarantują wyników przyszłych.

Produkty z depozytem zabezpieczającym 1: Kontrakty CFD

Kontrakty CFD są elastycznymi instrumentami, co oznacza, że zapewniają szereg sposobów handlu. Kontrakty CFD mogą być przedmiotem obrotu w wielu jednostkach. Dzięki kontraktom CFD możesz kupić tyle kontraktów, ile chcesz, w zależności od minimalnej wielkości biletu dla każdego kontraktu. Ta elastyczność oznacza, że możesz precyzyjnie dostosować wielkość swojej pozycji, aby dopasować ją do swojego apetytu na ryzyko i strategii handlowej. Ponadto poziom depozytu zabezpieczającego wymagany przy handlu kontraktami CFD jest znacznie niższy niż w przypadku, gdyby klient musiał kupić równoważną ilość akcji na rynku.

Zasadniczo istnieją dwa rodzaje rachunków depozytowych: gotówka i papiery wartościowe (lub "depozyt zabezpieczający"). Różnica między nimi polega na tym, co się stanie, jeśli Twoje konto spadnie poniżej pewnego poziomu (znanego jako "minimalny wymóg utrzymania"). Jeśli tak się stanie, zlikwidujemy niektóre lub wszystkie Twoje pozycje, aby przywrócić je powyżej minimalnego wymogu utrzymania. W przypadku rachunku gotówkowego likwidacja następuje natychmiast; W przypadku rachunku papierów wartościowych istnieje dwudniowy okres karencji, podczas którego możesz odwrócić sytuację, wpłacając kolejne środki na swój rachunek lub sprzedając istniejące pozycje.

Poniżej znajduje się przykład biletu handlowego na kontrakty CFD z akcji Disneya.

Produkty z depozytem zabezpieczającym 2: Forex

Forex lub wymiana walut obcych jest formą handlu marżą. Rynek forex jest największym i najbardziej płynnym rynkiem finansowym na świecie ze średnim dziennym obrotem w wysokości 5 bilionów dolarów. Handluje 24 godziny na dobę i siedem dni w tygodniu, co oznacza, że zawsze możesz znaleźć kogoś, gdzie kupisz lub sprzedasz swoją parę walutową – nawet jeśli rynek jest zamknięty na weekend!

Oto przykładowy handel na rynku Forex: Załóżmy, że jesteś zainteresowany kupnem 1 jednostki (1 lota) EUR / USD po cenie 1,2345, ponieważ uważasz, że wzrośnie ona w stosunku do USD. Oznacza to, że za każdego 1 USD reprezentowanego na saldzie konta będziesz mógł kupić 0,8053 EUR.

Poniżej możesz zobaczyć migawkę cen na żywo dla par Forex.

Produkty z depozytem zabezpieczającym 3: Opcje

Opcje są rodzajem instrumentu pochodnego, co oznacza, że cena opcji opiera się na cenie innego papieru wartościowego (bazowego papieru wartościowego). Opcje to kontrakty, które dają prawo do kupna lub sprzedaży akcji po określonej cenie przez określony czas. Możesz użyć opcji jako zabezpieczenia przed ryzykiem w swoim portfelu.

Opcje są zwykle przedmiotem obrotu na giełdach, takich jak Chicago Board Options Exchange, gdzie zasady i przepisy pomagają zapewnić, że ich handel odbywa się w uporządkowany sposób. Kiedy kupujesz opcję, musisz zapłacić premię – koszt opcji – ale nie musisz dokonywać żadnych innych inwestycji w tym czasie. Jeśli zdecydujesz się nie korzystać z opcji w okresie obowiązywania umowy, wygasa ona bezwartościowo. Podobnie jak w przypadku innych form handlu papierami wartościowymi, handel opcjami wiąże się ze znacznym ryzykiem, zwłaszcza jeśli jesteś w nim nowy.

Poniżej znajduje się przykład aukcji opcji

Produkty z depozytem zabezpieczającym 4: Warranty

Warranty są rodzajem opcji i pozwalają spekulować na temat kierunku ceny akcji, oferując pewną dźwignię. Podobnie jak opcje, warranty są emitowane przez banki i notowane na giełdzie. Warranty dają Ci prawo (ale nie obowiązek) do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych po ustalonej cenie w przyszłości.

Na przykład: jeśli bank wydał 100 000 warrantów na zakup IBM za 100 USD z datą wygaśnięcia za sześć miesięcy, oznacza to, że istnieje 100 000 zaległych kontraktów dla osób, które posiadają te warranty. Posiadacze ci mogą wykonywać swoje prawa, jeśli IBM jest notowany powyżej 100 USD w momencie wygaśnięcia, co daje im możliwość zamiany warrantu na kapitał z dyskontem w stosunku do jego wartości rynkowej.

Potencjalny wzrost jest kuszący dla inwestorów, którzy wierzą, że IBM będzie notowany powyżej 100 USD za sześć miesięcy: mogą zawrzeć ten kontrakt za mniej pieniędzy, niż kosztowałoby ich bezpośrednie kupno udziałów w IBM i potencjalnie zarobić więcej pieniędzy na każdej akcji, jeśli mają rację co do przyszłych wyników IBM. Jeśli jednak IBM jest notowany poniżej 100 USD w momencie wygaśnięcia, a Ty zdecydujesz się nie korzystać z warrantu, wygasa on bezwartościowo, ponieważ nie miałbyś powodu, aby korzystać ze swojego prawa, gdy istnieje inny sposób zarabiania pieniędzy jako inwestor – sprzedaż krótka.

Produkty z marżą 5: Turbosprężarki

Turbo jest finansowym produktem pochodnym. Jest również podobny do opcji, ale ogranicza ewentualne straty.

Jeśli cena bazowa w tym czasie jest wyższa niż cena wykonania, nastąpi dodatnia wypłata; W przeciwnym razie nie będzie wypłaty. Pamiętaj, że w tej sytuacji nie ma żadnych negatywnych korzyści: innymi słowy, nigdy nie możesz stracić więcej pieniędzy niż początkowa inwestycja z tego typu opcją.

Opcje Turbo są również produktami lewarowanymi: mają wysoką implikowaną zmienność w stosunku do ich wartości nominalnej. Oznacza to, że gdy rynek porusza się w górę lub w dół o 1%, turbosprężarka może poruszać się w górę lub w dół o 3-5%. To sprawia, że są to ryzykowne inwestycje, ponieważ mimo że są znacznie tańsze niż zwykłe opcje, bardzo silnie reagują na wszelkie zmiany warunków rynkowych. Turbosprężarki są również zaprojektowane tak, że jeśli trzymasz je do wygaśnięcia (daty, w której przestaną być przedmiotem obrotu), twoja wypłata zawsze będzie bliska zeru – ma to sens, ponieważ jeśli myślisz o tym dla jakiejkolwiek akcji lub indeksu, jest mało prawdopodobne, aby jego cena gwałtownie wzrosła lub spadła w krótkich okresach czasu. Oznacza to, że turbo rajdy i turbo spadki mają miejsce, gdy inwestorzy nie myślą o rzeczach i nie kupują tych produktów, nie rozumiejąc, jak działają.

*eToro is a multi-asset investment platform. The value of your investments may go up or down. Your
capital is at risk.