Akıllı yatırımcı, piyasa koşullarının başlangıcını ve mevcut mekaniğini ve herhangi bir yatırımcının buna göre nasıl davranabileceğini ve davranması gerektiğini açıklayan bir kitaptır. Yazar Benjamin Graham, geniş satırlarda farklı yatırımcı türlerini ve sadece bir yöntemin on yıllar boyunca nasıl tutarlı bir başarı gördüğünü özetliyor.
Benjamin Graham ve Jason Zweig Hakkında
Benjamin Graham yirminci yüzyılın en büyük yatırım danışmanı olarak bilinir. Odaklanmış yatırım felsefesi, uzun vadede değer yatırımı olarak tanımlıyor, onu ve bu kitabı 1949’dan beri popüler bir okuma haline getirdi.
Kitap o zamandan beri çok sayıda ayarlamadan geçti ve Jason Zweig adında ikinci bir yazar, bugün hala geçerli olan diğerlerini detaylandırmakla birlikte belirli ilkeleri güncelledi.
Akıllı yatırımcı özeti
Nasıl akıllı bir yatırımcı olursunuz? Yazardan tarif edilen erdemli, sabırlı, disiplinli ve öğrenmeye istekli olmayı içerir; ayrıca duygularınızı kullanabilmeli ve kendiniz için düşünebilmelisiniz.
Oldukça bariz görünen, ancak tutarlı bir şekilde yapılması zor olabilecek bir şey. Bu nedenle, piyasa davranışını anlamanın önemi ve uygun yanıt.
Bölüm ve bölüm özeti
Aşağıda, kitabı önceden daha ayrıntılı bir şekilde anlamak için çeşitli önemli içgörüler ve bölüm özetleri sağlanmıştır.
Amaç
(Yeni) yatırımcıların borsaya yatırım yaparken karşılaşabilecekleri riski en aza indirmeye yardımcı olmak için. Bahsedilen yaklaşım uzun vadeli kazanç üzerine kuruludur ve genellikle riskten uzaktır. Yazar, (kamu) görüşü üzerindeki verilere inanır. Graham, bu nedenle inanç veya umut yerine geçmiş ve şimdiki göstergeleri ve araştırmaları kullanır.
Borsa geçmişi
Birçok yeni başlayan yatırımcı, yatırım yaparken yarardan çok zarara yol açabilecek ortak ‘tuzaklara’ kanıyor. Tartışılan başlıca 4 konu şunlardır:
- Herkes zaten yoğun bir şekilde söz konusu hisse senedi hakkında konuşurken bir hisse senedi satın almak (hype’dan başka bir şey değil)
- Kendi araştırmanızı yapmaktan vazgeçin
- Şüpheli uzmanlığın görüşlerine veya önerilerine güvenin
- Portföyünüz harika performans gösterirken seviyeli bir zihin tutmak
Hisse Senetleri ve Enflasyon
Araştırmalar, hisse senetlerinin enflasyonu %80 oranında geride bırakma eğilimi gösterdiğini göstermiştir. Bununla birlikte, bireysel hisse senetleri yüksek enflasyon meydana geldiğinde kötü tepki verir. Bu nedenle, enflasyonist zamanlarda genel olarak iyi bir seçimdir, ancak enflasyon yüksek rakamlara ulaştığında riskli bir seçimdir.
GYT’ler ve enflasyon
Enflasyonu düşünürken daha güvenli bir yatırım GYT’lerdir. Gayrimenkul yatırım güveni (REIT), diğer kuruluşlara veya kişilere müştemilat sahibi olan veya kiralayan şirketlerdir. Bir reit doğada daha tematik olabilir, yani portföyünüzü çeşitlendiriyorsanız belirli bir tıbbi REIT satın alabilirsiniz.
Yaş ve yatırım
Yaş yatırımda kesin bir rol oynamamalıdır. Hayatın ilerleyen dönemlerinde başlarsanız tartışmasız daha kısa yatırım yapabilirsiniz, ancak daha uzun bir süre için yatırım yapmak hemen hemen her durumda buna değer. Yazar, yatırım yapmanın her şeyden çok mevcut zamanınızı ve risk iştahınızı belirlemekle ilgili olduğunu düşünüyor.
Yatırım yapmadan önce kendinize aşağıdakileri sorun:
- Bekar mısın, evli misin?
- Eşiniz çalışıyor mu ve ne kadar para kazanıyorlar?
- Çocuğun var mı?
- Yoksa çocuk ister misin? Üniversite eğitimi gibi yüksek maliyetler ne zaman devreye girecek?
- Bir noktada sana miras kalacak mı? Yoksa bir ebeveyni bakım evinde tutmak için para harcamak zorunda mı kalacaksınız?
- İşiniz güvenli mi?
- Serbest meslek sahibiyseniz, benzer şirketler genellikle ne kadar süre hayatta kalır?
- Hayatta kalabileceğiniz nakit gelirinizi artırmak için yatırımlarınıza mı ihtiyacınız var? Eğer öyleyse, tahvillerde daha fazla paranız olmalı.
- Yatırımlarda ne kadar para kaybetmeyi göze alabilirsiniz?
Bu, Graham’ın okuyucularıyla paylaştığı içgörülerin yarısını bile kapsamadı. Bununla birlikte, InvestingReviews ayrıca kitabın tadını çıkarmanızı ister ve bu nedenle geri kalanını kendi koşullarınıza göre keşfedilmeye bırakır.
Bilgeliğin akıllı yatırımcı sözleri
Aşağıdaki alıntılardan birkaçını alın ve bu kitabın size sağlayacağı bilgi söz konusu olduğunda buzdağının görünen kısmı olarak yeniden yazılmış noktalar:
Başarılı yatırım sanatının, gelecekte büyüme olasılığı en yüksek olan endüstrilerin seçiminde ve daha sonra bu endüstrilerdeki en umut verici şirketleri belirlemede yattığı uzun zamandır yaygındır.
Nihai karar
Akıllı yatırımcı, yumuşak tanıtımı sayesinde InvestingReviews’ten 4.5 yıldız alır ve aksi takdirde birçok yeni yatırımcının kafasını karıştıracak arka plan bilgileri sağladı. Bağımsız bir kitap olarak, bilmeniz gereken her şeyi öğretmeyecek, ancak yeni bir yatırımcı için iyi bir başlangıç. Okuyucular, ortalama 4,5 yıldız içeren ezici bir 25.000 artı yorumla da aynı fikirde.
Amazon, akıllı yatırımcıyı Kindle, sesli kitap veya paperback şeklinde makul bir fiyata satıyor. Okuma havasında hissetmeniz durumunda, sağduyu yatırımının küçük kitabı ve borsaya yeni başlayanlar için bir rehber olarak adlandırılan, bu konuyla çok alakalı 2 kitap daha satın alma olasılığı vardır.
Başka bir incelemeye hazırsanız, okumaya buradan devam edin.