Marj ürünleri

Marjin ürünleri, bu sayfada açıklayacağımız karmaşık finansal ticaret türleridir. Nasıl çalıştıkları, neleri içerdikleri ve hangi türlerin var olduğu ele alınacaktır. Başlamadan önce, marj ürünlerinin ticaretinde yer alan feragatnameleri ve karmaşıklığı not edin.

Marj ürünlerinin açıklaması

Marjin ürünleri bir borçlanma şeklidir. Müşteri olarak, borçlu sizsiniz ve ürün sağlayıcınız borç verendir. Bu genellikle bir komisyoncudur. Ticaretinizi yapmak için, satın alma işleminizin bir kısmını finanse etmek için onlardan borç para alırsınız. Bir marj işlemi için minimum nakit ödemenize marj depozitosu veya marj gereksinimi denir.

Ürün sağlayıcınız, kredinizin miktarını (maruz kalma olarak adlandırılır) ve kredinizdeki kaldıraç ve faiz oranını belirler. Her iki yönde de fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapabilirsiniz. Hesabınızda doğrudan satın almak için yeterli paranız yoksa (yani ödünç para kullanmadan), bu pazara katılmak için marj ürünlerini kullanmanız gerekir. Bu tamamen isteğe bağlıdır ve ürünlere yatırım yapmak için alternatifler daha uygun olabilir.

Kaldıraç hakkında daha fazla bilgi

Finansal dünyada, kaldıraç, paranız için ne kadar "patlama" aldığınızı ifade eder. Kaldıraç getirileri artırabilir, ancak aynı zamanda riski de artırır. Her sabah onu balıkçılık alanlarına götüren küçük bir tekneye sahip bir balıkçı düşünün. Bu, kaldıraç kullanmamanın bir örneğidir: bir tekneye sahiptir ve her gün okyanusta bir gün geçirir. Şimdi, balıkçılık işinden elde ettiği kârın bir kısmını ikinci bir tekne satın almak için kullandığını ve onun için işletmesi için birini işe aldığını hayal edin. Kazandığı kâr miktarı iki katına çıktı (veya daha fazla) çünkü bir yerine iki teknesi var, ancak ikinci tekneye sahip olmakla ilgili riskler de şimdi iki kat daha yüksek (veya daha yüksek).

Kaldıraç genellikle bir oranla ifade edilir: örneğin, 5: 1, yatırılan her doların ödünç alınan beş dolar ile eşleştirildiği anlamına gelir; 10:1, yatırılan dolar başına ödünç alınan on dolar anlamına gelir; ve saire. Kaldıraç oranı ne kadar yüksek olursa, potansiyel getiriler o kadar büyük olur – ancak potansiyel kayıplar da o kadar büyük olur. Marj ticaretine başlamadan veya yatırım yapmak için borç para almadan önce kaldıracı anlamanız önemlidir, çünkü kaldıraç hem kazançları hem de kayıpları büyütebilir!

Feragatnameler ve önemleri

• Risk uyarısı, müşterinin işlem yapmadan önce okuması ve anlaması gerektiğini hatırlatır. Bu önemlidir, çünkü marj ürünlerinin ticaretiyle ilişkili riskleri ana hatlarıyla belirtir.
• Manivela. Bu, bir müşterinin ilk yatırım için nispeten küçük bir depozito için büyük miktarda para ticareti yapabileceği anlamına gelir. Kaldıraçla, potansiyel kayıpların yanı sıra kar için de daha fazla potansiyel vardır, bu nedenle müşterilerin bunun farkında olmaları ve fonlarını buna göre yönetmeleri gerekir.
• Örnekler: Piyasa oynaklığı, faiz oranı hareketleri, döviz dalgalanmaları ve türev bir ürünün değerini veya fiyatını etkileyebilecek diğer faktörler dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere, finansal ürünlerin ticaretiyle ilgili doğal riskler olduğunu lütfen unutmayın. Müşteri yüksek düzeyde kaldıraç kullanırsa veya 'satın alma-yazma', 'straddles' veya 'sentetikler' gibi stratejiler kullanırsa riskler artabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez.

Marj ürünleri 1: CFD'ler

CFD'ler esnek araçlardır, yani size ticaret yapmak için çeşitli yollar sunarlar. CFD'ler birden fazla birimde işlem görebilir. CFD'lerle, her sözleşme için minimum bilet boyutuna tabi olarak, istediğiniz kadar çok veya az sözleşme satın alabilirsiniz. Bu esneklik, pozisyon büyüklüğünüzü risk iştahınıza ve ticaret stratejinize tam olarak uyacak şekilde uyarlayabileceğiniz anlamına gelir. Buna ek olarak, CFD ticareti yaparken gereken marj seviyesi, piyasada eşdeğer miktarda hisse senedi satın almanız gerektiğinden çok daha düşüktür.

Temel olarak iki tür marjin hesabı vardır: nakit ve menkul kıymetler (veya "marj"). Aralarındaki fark, hesabınız belirli bir düzeyin ("minimum bakım gereksinimi" olarak bilinir) altına düşerse ne olacağıdır. Varsa, minimum bakım gereksiniminin üzerine çıkarmak için pozisyonlarınızın bir kısmını veya tamamını tasfiye ederiz. Bir nakit hesabı ile, bu tasfiye hemen gerçekleşir; Bir menkul kıymetler hesabında, hesabınıza daha fazla para yatırarak veya mevcut pozisyonları satarak durumu tersine çevirmenizin mümkün olabileceği iki günlük bir ödemesiz dönem vardır.

Aşağıda, Disney hisse senetlerinden CFD'ler için bir ticaret bileti örneği verilmiştir.

Marj ürünleri 2: Forex

Forex veya döviz bozdurma, marjin ticaretinin bir şeklidir. Forex piyasası, günlük ortalama cirosu 5 trilyon dolar olan dünyanın en büyük ve en likit finansal piyasasıdır. Günde 24 saat ve haftada yedi gün işlem yapar, yani piyasa hafta sonu kapalı olsa bile, döviz çiftinizi satın almak veya satmak için her zaman bir yerde birini bulabilirsiniz!

İşte forex'te bir örnek ticaret: USD'ye karşı daha da yükseleceğine inandığınız için 1.2345'ten 1 birim (1 lot) EUR / USD satın almakla ilgilendiğinizi varsayalım. Bu, hesap bakiyenizde temsil edilen her 1 ABD doları için 0,8053 EUR satın alabileceğiniz anlamına gelir.

Aşağıda, Forex Çiftleri için canlı fiyatların anlık görüntüsünü görebilirsiniz.

Marj ürünleri 3: Seçenekler

Opsiyonlar bir türev türüdür, yani bir opsiyonun fiyatı başka bir menkul kıymetin fiyatına (temel alınan menkul kıymet) dayanır. Opsiyonlar, size belirli bir süre için belirli bir fiyattan hisse satın alma veya satma hakkı veren sözleşmelerdir. Seçenekleri portföyünüzde riske karşı koruma olarak kullanabilirsiniz.

Opsiyonlar genellikle, kuralların ve düzenlemelerin ticaretlerinin düzenli bir şekilde yapılmasını sağlamaya yardımcı olduğu Chicago Board Options Exchange gibi borsalarda işlem görür. Bir opsiyon satın aldığınızda, bir prim ödemeniz gerekir – opsiyonun maliyeti – ancak o sırada başka herhangi bir yatırım yapmanıza gerek yoktur. Opsiyonunuzu sözleşme süresi boyunca kullanmamaya karar verirseniz, değersiz bir şekilde sona erer. Diğer menkul kıymet ticareti biçimlerinde olduğu gibi, özellikle yeniyseniz, opsiyon ticaretinde de önemli riskler vardır.

Aşağıda bir opsiyon açık artırması örneği gösterilmektedir

Marj ürünleri 4: Varantlar

Varantlar bir tür opsiyondur ve bir miktar kaldıraç sunarak hisse senedi fiyatının yönü hakkında spekülasyon yapmanıza izin verir. Opsiyonlar gibi, varantlar da bankalar tarafından verilir ve bir borsada listelenir. Varantlar size gelecekte sabit bir fiyattan bir menkul kıymet satın alma veya satma hakkı verir (ancak yükümlülük altına girmez).

Örneğin: Banka tarafından çıkarılan 100.000 varant, IBM'i altı ay sonraki bir son kullanma tarihi ile 100 ABD Doları'ndan satın alırsa, bu, bu varantlara sahip kişiler için 100.000 ödenmemiş sözleşme olduğu anlamına gelir. Bu sahipler, IBM'in vade sonunda 100 ABD Doları'nın üzerinde işlem görmesi durumunda haklarını kullanabilir ve bu da onlara varantlarını piyasa değerine indirimli olarak özkaynağa dönüştürme olanağı sağlar.

IBM'in altı ay içinde 100 dolardan daha yüksek ticaret yapacağına inanan yatırımcılar için potansiyel yükseliş cazip geliyor: IBM'deki hisseleri doğrudan satın almalarının ve IBM'in gelecekteki performansı konusunda haklılarsa potansiyel olarak her hissede daha fazla para kazanmalarının maliyetinden daha az parayla bu sözleşmeye girebilirler. Bununla birlikte, IBM, vade sonu geldiğinde 100 doların altında işlem görüyorsa ve varantınızı kullanmamaya karar verirseniz, yatırımcı olarak para kazanmanın başka bir yolu olduğunda hakkınızı kullanmak için hiçbir nedeniniz olmayacağından, değersiz bir şekilde sona erer – kısa satış.

Marj ürünleri 5: Turbolar

Turbo finansal bir türev üründür. Aynı zamanda seçeneğe benzer, ancak olası kayıplarınızı sınırlar.

O zamanki temel fiyat grev fiyatından yüksekse, o zaman olumlu bir getiri olacaktır; aksi takdirde, ödeme olmayacaktır. Bu durumda olumsuz bir getiri olmadığını unutmayın: başka bir deyişle, bu tür bir seçenekle ilk yatırımınızdan asla daha fazla para kaybedemezsiniz.

Turbo seçenekleri aynı zamanda kaldıraçlı ürünlerdir: kavramsal değerlerine göre yüksek zımni volatiliteye sahiptirler. Bu, piyasa% 1 oranında yukarı veya aşağı hareket ettiğinde, bir turbonun% 3-5 oranında yukarı veya aşağı hareket edebileceği anlamına gelir. Bu onları riskli yatırımlar haline getirir, çünkü normal seçeneklerden çok daha ucuz olmalarına rağmen, piyasa koşullarındaki değişikliklere çok güçlü tepki verirler. Turbolar ayrıca, son kullanma tarihine kadar (işlem görmeyi bıraktıkları tarih) tutarsanız, kazancınız her zaman sıfıra yakın olacaktır – bu mantıklıdır, çünkü herhangi bir hisse senedi veya endeks için düşünürseniz, fiyatının kısa süreler içinde çarpıcı bir şekilde yukarı veya aşağı hareket etmesi pek olası değildir. Bu, turbo rallilerinin ve turbo dalışlarının, yatırımcılar bir şeyleri düşünmediğinde ve bu ürünleri nasıl çalıştıklarını anlamadan satın almadıklarında meydana gelme eğiliminde oldukları anlamına gelir.

*eToro is a multi-asset investment platform. The value of your investments may go up or down. Your
capital is at risk.